請教老師，這里因為賭長端利率下跌所以超配長期國債，但由于實際上利率沒有下跌所以長期國債收益為負(fù)，但為什么又能得到利率曲線變平的結(jié)論？從圖上看，利率曲線變平得到曲率正收益，恰恰顯示長端利率下跌。
課后題第18題怎么理解？
課后題第13題，為什么A不對？
這題什么意思
請問為什么price benchmark 不是 price target? 可以區(qū)分一下decision price 和 price target嗎謝謝
請問為什么不選C？謝謝
第四題 機會算法的內(nèi)容在講義哪里出現(xiàn)過
Timmon then asks Richard why holdings-based attribution can generate a residual term between the portfolio performance and benchmark performance. Richard responds that the residual term cannot be explained by an action taken by the fund manager, but it could result from transactions occurring more frequently than the holdings assessments for the fund.為什么這段話是對的？為什么hodling base attribution的情況下，不能generate residual due to manager action？
這里縱軸的rm是指portfolio嗎 b是指benchmark大盤嗎
想問下 這里的semi standard deviation 的semi是指什么意思啊
基金經(jīng)理評估板塊最后一個 課后題，example5，SMA和Pool 比較，B為啥 是錯的。
判斷基金經(jīng)理好壞那里，HBSA和RBSA，有一個特點是如果組合含有流動性差的證券，過時的價格導(dǎo)致低估風(fēng)險敞口，這個特點到底是HBSA的缺點還是RBSA的缺點，我看到?jīng)_刺筆記里寫的是RBSA的，但是課后題里寫的是HBSA的，還是兩者共有的？如果是 共有的話，怎么理解呢？
請問為什么不是factor model? 它有intermediate duration, duration 不算factor嗎？謝謝 然后第二題為什么不是broad mkt index?
請問只要有fundamental 就不算factor approach? 而是 bottom-up?謝謝
請問為什么不選C？謝謝
程寶問答
金程問答