請問第一題預(yù)期回報率為什么加入基金運營管理成本30/5000的0.6%？答案是7.3%不是7.9%，這部分成本難道不需要覆蓋掉嗎，而且還是必須的成本。
這題問什么選C不選B?
Q2, 我可否回答只enter 一個swap contract in which receive euro bond rate and pay south american bond rate? 可以得分嗎
還有個問題， 答案里說the degree of leverage is limit by WAARF constraints. 這個是指什么來著？
Accrual + deffered 混合taxes，為什么計算FVIF可以直接相加？
這第二問賣出一半投資組合不考慮資本增值了嗎？這么計算不行嗎：2m*(1+6.5%)*(1-20%)+20%*0.25
Q1中，關(guān)于Pure indexing, Enhanced indexing還是難以區(qū)分，收益上Enhanced indexing也未必一定更高吧，萬一經(jīng)理水平不行呢？所以只能通過管理費來判斷高的那個是Enhanced indexing嗎？其他指標(biāo)也很相近，因為Enhanced indexing本身就是小幅偏離。
請問這種計算題，我就填寫一個結(jié)果是對的，能得全部的分?jǐn)?shù)嗎? 還是必須要加個過程？
第3題，如果收入部分都按10年，4%的通脹率折現(xiàn)到現(xiàn)值了，為什么支出部分150,000不做相同折現(xiàn)呢？
free rider難道不是active engagement的好處或者說優(yōu)點嘛？這里為什么要說greater risk呢？
這里和視頻內(nèi)容不一致，視頻說是優(yōu)先賣出長期的。
第一題The expected annual volatility of returns should be 15% - 20%，這個解析里面的15%下限是怎么算出來的？
No provision for early retirement 我理解的是沒有針對提前退休的撥備，這不就降低了風(fēng)險承受能力了
第3題計算杠桿組合回報率的公式，我怎么看著像計算的自有資金Equity部分的回報率（因為刨除了借入部分的要求回報率），而不是杠桿部分的呢？可以再對公式本身的含義解答一下么？
這dividend yield與上面的V=GDP×S×PE中的哪一個項目有關(guān)系？為什么直接就加上了
程寶問答
金程問答