equity投資里面的被動(dòng)投資策略，要先找合適的benchmark，請(qǐng)問這類benchmark在現(xiàn)實(shí)操作中通常是由基金經(jīng)理重新構(gòu)建一個(gè)指數(shù)，還是用現(xiàn)成的一些equity index啊？
為何配對(duì)交易要求是同一行業(yè)的公司？為何說上下游公司的strategy會(huì)change就不行？
回答這類題目 的時(shí)候，如果沒有時(shí)間寫反面原因(剩余選項(xiàng)不選的原因是必須的嗎)，能拿滿分嗎？
圖3底部最后一段話，是怎么通過Exhibit 19看出來關(guān)系的強(qiáng)弱的？看不懂表19啊
沒懂答案的意思
沒看懂什么是sector-nuetral price momentum?
1. 怎么看得出來動(dòng)力因子在歐洲組合表現(xiàn)得好？日本組合表現(xiàn)不行？2. What's industry bets?
這題答案：考試的話，是不是However后面就不用寫了呢？
最后一句income-investing approach是啥
fundamental investment discipline中的discipline這個(gè)詞怎么理解呢？
objective function是啥
框框里的是個(gè)什么流程呢？
這題太奇怪了啊，題目說要基于T.E和excess return，但答案都是基于成分股個(gè)數(shù)來判斷，完全答非所問，考試也這么搞法？
最后一句2%那里啥意思？
答案最后一句話，為何想投資特定的行業(yè)/國(guó)家就必須是被動(dòng)管理呢？
程寶問答
金程問答