Ips中算pretax required return時(shí)，如果目標(biāo)有preserve the real value of asset，那從after tax return換算成pre tax時(shí)，inflation要加進(jìn)去嗎？還是算完后加？
請(qǐng)問為什么算cf的時(shí)候不用在pension的基礎(chǔ)上加上他在明年時(shí)候的salary？他不是又工作了一年嗎？另外為什么cf不用減去明年的morgage payment 225000，明年不用還貸款利息嗎？
原版書課后題第53頁(yè)reading10，question13B，為什么time horizon不是三階段，小孩大學(xué)畢業(yè)后算一階段？
2009年個(gè)人IPS的真題（第一題A ii題）里求pre tax nominal return，答案里寫的是先求pre tax real return，再加上inflation，但是網(wǎng)課上講的是先求ATN(after tax nominal return)，后求PTN，PTN = ATN /( 1 - t) 。請(qǐng)問哪個(gè)是正確的？
第3題，課件公式是r neutral + inflation，但是有一個(gè)問答里面助教說給出的利率沒有特別說明默認(rèn)就是名義利率，但是這個(gè)題目表格里不是明說了是r neutral=2.5么，為什么不加通脹呢？
外匯儲(chǔ)備應(yīng)覆蓋國(guó)家短期債務(wù)的100%，這里的債務(wù)是什么債務(wù)，是整個(gè)國(guó)家的全部債務(wù)嗎？美國(guó)債務(wù)特別多但是是發(fā)達(dá)國(guó)家因此是不受這個(gè)限制嗎，咱們?cè)趺磁袛嗝绹?guó)的外匯儲(chǔ)備之于其短期/長(zhǎng)期債務(wù)健不健康呢？或者美國(guó)債務(wù)水平是否健康？
這道題背景不是IC授權(quán)的人員離職了嗎，A選項(xiàng)還有什么意義呢
fully integrated market vs segmented market
什么情況下，第2問需要考慮是否過于集中的問題呢，還是說只要題目沒有說考慮分散化，就默認(rèn)可以配置100%/0%這種極端選擇？
第五題，視頻老師說的是因?yàn)閑quity風(fēng)險(xiǎn)較大，因此不要放在退休養(yǎng)老賬戶里。但是我看答案文字寫的是：equity應(yīng)該放在taxable賬戶里面。到底哪個(gè)說法對(duì)？亦或是這兩個(gè)都是理由？
第六題，如果題目問的不是從purchase power parity的角度判斷貨幣升貶值，而是從interest parity的角度判斷貨幣升貶值，是不是就應(yīng)該從資本流入與流出或是短期利率升降的角度來判斷呢？如果短期內(nèi)熱錢流入說明利率升高，那么長(zhǎng)期來看其貨幣將會(huì)貶值。我的上述說法對(duì)嗎？
Q6 management’s risk–return objectives 是指policy portfolio 嗎？
像Parker講的，我把多因子風(fēng)險(xiǎn)模型的因子return代入MVO得到資產(chǎn)配置不行嗎？對(duì)的??！
Statement 1：短期來講，在一個(gè)股票的組合當(dāng)中加入REITs證券會(huì)增加組合的分散化效果； 第一題 一年是屬于短期還是長(zhǎng)期啊
第7題怎么區(qū)分BC兩個(gè)選項(xiàng) B systematic tactical asset allocation. C discretionary tactical asset allocation.
程寶問答
金程問答