金程問(wèn)答
老師直播時(shí)說(shuō)rebalance的好處，這個(gè)是哪里的內(nèi)容？ 為什么好處有diversify return呢？
老師你好：能否解釋一下，與組合其它資產(chǎn)的correlation越小，rebalance range 越小呢？
The compound growth rate of a portfolio is greater than the weighted average compound growth rates of the component portfolio holdings (given positive expected returns, positive asset weights, and sufficiently low transaction costs). 這句話怎么理解？
這里4.2%， 5%， 4.9%怎么看出來(lái)是收益率的？
為什么說(shuō)把最安全的投資放在最下面這一層，越向上層級(jí)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，就能解決loss-aversion還是沒(méi)理解
這個(gè)地方第二條和第三條如果是mutually exclusive的話，不就是完全diversify的嗎
什么是對(duì)liability變化的fully hedge？跟真實(shí)的fully hedge有什么區(qū)別，怎么記呢？
有些地方說(shuō)REIT和real estate短期不相似，長(zhǎng)期相似。短期和equity相似。又有題說(shuō)REIT和real estate很不相似。到底是什么
如何判斷這個(gè)port是不是optimization的呢老師？
a change in goal
第三題，statement3最后一句減少pension cost怎么理解呢，如果是high allocation的情況下
第二題，是優(yōu)先用sharp ratio嗎，因?yàn)樗幸蠡貓?bào)率6.91，之前有個(gè)題就是用expected return-要求回報(bào)率，可以理解成如果一個(gè)題給出rf和要求回報(bào)率，優(yōu)先用rf求sharp ratio嗎
請(qǐng)問(wèn)可以站在如果一個(gè)人的human capital 的volatility很小/很大，例如（物理學(xué)家/股票分析員）的角度說(shuō)明，當(dāng)volatility很大的時(shí)候，應(yīng)該多配fixed-income，當(dāng)volatility很小的時(shí)候應(yīng)該多配equity嗎？ 謝謝
請(qǐng)問(wèn)為什么inflation rate 和 expected return 不能直接相加算出一個(gè)總的 return?謝謝
dividend不算在income里面嗎？應(yīng)該是capital gain的tax低于dividend和income的tax吧
程寶問(wèn)答
