benchmark spread包不包括zs？
全部的過程都請老師詳細(xì)解釋下，謝謝。
畫線句子不懂，哪里冒出來的千分之一，為什么要除而不是乘
我選BOND C，理由：1、issue size占比極低（1.09%），公司不會為了1.09%的債券違約而影響整個(gè)公司的信用，因此其信用風(fēng)險(xiǎn)與其他債券一樣。2、Bond C市場價(jià)格109.5，給予了溢價(jià)，間接說明信用風(fēng)險(xiǎn)與其他債券差不多。3、棄選Bond C的主要原因是因?yàn)?評級低，但評級本身也是有信用風(fēng)險(xiǎn)的。
課件ppt189中提到1.2million in method1, 還有1.1million in method2, 這里1.2million跟1.1million怎么得來的？
請問，inter market trade的前提，是否所有market 的yield curve都是 stable、upward？
Predicted change = Portfolio par amount × Partial PVBP × (–Curve shift) (Institute 164) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 老師您好！ 請問課本這個(gè)公式怎么理解？ 同樣是Money duration，為什么課本前面給出的公式是Modified duration乘以price 而此處的公式用上了par amount?
ladder portfolio與barbell portfolio的reinvestment risk哪個(gè)大？具體可以就原版書課后題講解課的4.2.1 case里exhibit 2的portfolio來比較，第4題的A提到reinvestment risk，但未作提及
請問老師，earning momentum 是指股價(jià)對于新的earning 公告反應(yīng)延遲，還是指一家公司的earning 增長是來源于一個(gè)不穩(wěn)定的drive (比如，暫時(shí)行業(yè)的回暖；一個(gè)偶然的大訂單）？謝謝
這里我沒明白，比如馬斯克捐贈了100億美金，這100億美金產(chǎn)生的收益跟馬斯克毫無關(guān)系吧？哪里來的稅收優(yōu)惠？
請問mass affluent 到底是25w- 1M，還是10w-1M。 講義上寫的是10w，這里課后題又寫25w，該記哪一個(gè)
這題為什么不選life insurance呢
leverage recaplization是什么
這里調(diào)整利息支出正好與net rental income相同的好處是什么呢？少交稅嗎？謝謝老師！
那這里liquidation tax 也是可以出現(xiàn)時(shí)小于0的情況，然后算出來的值，大于holding return？
程寶問答
金程問答