官網題，Ptolemy Foundation Case Scenario，這問B選項的，Ireland現在fiscal和monetary是removing stimulus，但是答案說Stocks would be in bottoming/starting to rise stage. 那這不是挺好么。。？萬一進的早了，還沒見底… 另外答案這個解析對么？題目描述的這個階段應該是slowdown？
老師請問這題Q4怎么理解？完全沒有頭緒，是哪個考點呀？基礎課里有提到過嗎？
這題無法理解 請解答謝謝
不好意思，之前這個問題還想再問一下1）within inflation expectation的時候，ST bond yield 變化更大，是因為主要受到市場調控的影響？市場調控也就是money policy？那不就是會影響到nominal interest rate里面的inflation part，但是inflation在預期范圍內，那怎么會ST bond yield變化大呢？2）without inflation expectation的時候，LT bond yield 變化更大，是因為主要受到investor對市場的預期的影響？是因為inflation超過預期，所以導致investor對未來信心下降，從而影響到real interest rate嘛？
這里的i是指單個資產嗎？如果組合里有N個資產，應該怎么計算RP呢？
不能理解為何repo也算div，股票回購是要付出代價把股票還給公司的啊。而cash div卻什么代價都沒有，直接拿錢完事，也不需要付出什么來作為交換，本就應該如此才對啊
%delta E到底是業(yè)績增長帶來的股價增長還是股利增長？怎么老師前后說話還不一致的？
老師看兩個綠色框里的內容，一直分不清楚capital market expectations 和economic forecasting 有什么區(qū)別，從教材看二者的預測方法是不同的
（1）請問可以解釋一下為什么緊縮的fiscal policy會decrease real interest rate的原因嗎？
書上第54頁的這段話，講的是短期看，利率、匯率、金融資產會相互調節(jié)，以保持CA的緩慢變動的平衡。請問利率、匯率、金融資產具體是怎么相互調節(jié)的？
當分析師預測的利率比央行目標利率要高（或者低），那么未來GDP和通脹分別會怎么變化？
利率·不應該是同期指標嗎
原版書第36頁的這道例題，兩個問分別是未來預期通脹上升，a是通脹可控，b是通脹不可控，分別說明各類資產的表現的意思吧。a里面，通脹可控，中期債券為什么最脆弱？這里沒有理解，請老師解釋一下。b里面，長期債券最脆弱，意思是說因通脹不可控，對未來失去信息，需要更多補償，長期債券需要的利率更大，所以價格跌最厲害，是這個邏輯吧？
答案中第一段最后的difference between national saving and investment是什么意思？
老師，您好，辛苦講一下，謝謝 A client has asked his adviser to explain the key considerations in forecasting exchange rates. The adviser’s firm uses two broad complementary approaches when setting expectations for exchange rate movements, namely focus on trade in goods and services and, secondly, focus on capital flows. /以下問題 Identify the main considerations that the adviser should explain to the client under the two approaches.
程寶問答
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