老師，請(qǐng)問R3例題9的第4問怎么理解？
c題在計(jì)算expected equity risk premiu m中，10年期國債要不要考慮expected inflation
考試中怎么寫答案
31頁為什么增發(fā)新股，是- Delta s，降低收益 回購股票，+Delta s，提升收益。 但是30頁又說的-Delta s是回購，降低收益
老師關(guān)于這條。第二點(diǎn)不太理解。用事后數(shù)據(jù)去估計(jì)事前，高估收益低估風(fēng)險(xiǎn)。
請(qǐng)問第4題第B問怎么valuation perspective 是什么角度呀？答案是直接比較risk premium ，這么簡單嗎？怎么不是比較sharp ratio呢？
reading3第16題，senario2中l(wèi)argely expectational是指什么呢？感覺整體并沒有回答這個(gè)問題
ADR和currency trading有什么區(qū)別呢？為什么用currency trading而不用ADR呢/
課后題P22，Q14。題目中提到了yield curve會(huì)有20bps的變化，這個(gè)做題時(shí)不需要考慮么？
reading4 example1
為什么earnings growth不需要求變化百分比而P/E要求變化百分比？
我感覺前面講的trend growth里那個(gè)equity return的知識(shí)點(diǎn)(圖一)和后面講的GO model很相似 一個(gè)相似是都在算equity return 另一個(gè)相似是公式差不多 都是有earnings的growth和PE growth 那有什么區(qū)別呢 或者說我怎么看出題目讓我用哪個(gè)公式算equity return
關(guān)于data mining和misrepresentation of correlation 可以同時(shí)存在嗎？ 或者我感覺它們很像 都是在說兩個(gè)東西的高相關(guān)性只是偶然 并不是規(guī)律 也能是存在第三個(gè)變量同時(shí)影響了他們倆
如果債券risk premium方法預(yù)測收益 開始用的rf是長期的 那還需要加term premium嗎？
老師，這個(gè)不是很理解
程寶問答
金程問答