老師，最后Bonnie的案例，有兩個問題：1）第一題identify key events，家族企業(yè)賣掉工資沒了少40萬，這只是當(dāng)年的吧？她養(yǎng)老金還有5年后才可以拿，是不是代表損失了近5年薪資，考試答題的時候不需要把40萬*5年寫出來嗎？2）第三題的計算，抗通脹的3%+3.8%的required return=6.8%，能否解釋下為何這里不能用3.8%對應(yīng)的支出金額直接乘以1.03去滿足題目說的抗通脹需求，兩個結(jié)果差很多，沒太明白用加法和乘法分別代表什么含義。
老師 請問charitable remainder trust捐贈人拿到了一個tax deduction是什么意思 他捐贈給trust還要交稅嗎
老師，第四題有個疑問，每年的contribution to pension為什么要按照稅后工資去扣除呀？而不是直接用175000(每年的稅前工資) * 0.95去計算扣過5%的DCplan contribution，然后再扣稅*0.7 再減去每年的開銷20000？
老師好，為什么分母是除以100不是除以1000呢？
B題我這樣的總結(jié)對嗎：1）Forced heirship: 配偶獲得死者所有財產(chǎn)的1/3，孩子平分死者所有財產(chǎn)的1/3， 剩下1/3其他用途（比如給父母）；2）Community property: 配偶獲得夫妻婚后共同財產(chǎn)的1/2，孩子平分剩下的1/2， 其他人（比如父母）沒有資格繼承？還是說剩下的1/2是孩子父母一起平分？
關(guān)于客戶的分類，考試內(nèi)容是有更新過了嗎，和之前的asset level 劃分不一樣了
第2問，annuity puzzle第一條reluctance to give up hope of substantial lifestyle improvement是指不希望交annuity的lump sum1以影響現(xiàn)有的生活質(zhì)量嗎？
百題case3的第四題看不懂，麻煩老師幫梳理下解題思路。
Q12，為什么不能選25%，value越大越好
Taylor Rule討論的i，只是針對short term的interest rate么？
Q1，以economic net worth 的計算方法來看，為什么在asset里算入了人壽保險的cash value? 我記得之前有提到過，在不打算surrender的情況下，life insurance的cash value是不能作為financial capital的。同理，unvested life insurance歸屬于什么科目？？
第三題，Equity monetization不是把share賣給PE么？這也是要觸發(fā)tax event的。我這個理解正確么？謝謝。
第四題，這個公式是哪里來的，怎么解釋？這個adv是指需要按計算器么？怎么按？謝謝。
第二題， unvested portion of an employer pension plan應(yīng)該被算作什么資產(chǎn)？
本金為什么是前面多后面少？每年income stream里的principal部分不都應(yīng)該是一樣的嗎？ 按當(dāng)時購買年金時的本金平攤的
程寶問答
金程問答