請問下債券這里的兩個case我怎么課后題里沒有啊？這是哪里的題呀？
想問一下yield enhancement有什么考點
2010年的Q1，Bii問題，這人的retirement program，價值1000000，為什么能夠全部放TDA賬戶，題目中說TDA每年可以多放4萬，但他自己每年投資12000進TDA，因此他只能每年累計多放28000，經(jīng)過了25年，因此可以多放700000，怎么能夠?qū)⑷康?000000全放進去呢？
surlus return為什么是兩者的變動之差作為分母呢？分母不應(yīng)該就是asst-liability么？
請問，圖中statement2，nominal改成real就是對的么
R22課后題3題，***老師講免疫的三個條件，第三個條件是讓asset concexity 大于負債的convexity 。講義的48頁和韓霄老師上課講的是，第三個條件是要convexity盡量小，來減少structural risk，這里不是兩個互相矛盾嗎？為什么要讓資產(chǎn)的凸性大于負債呢？
問題如圖 謝謝您的幫助
請問這里算capital needs PV為什么要算1時間點的？其余cash之類都是零時間點PV。謝謝您
請問原版書課后題這里3A。我認為bottom up approach 應(yīng)該比top down 更加conservative，因為bottom up可以更快對business cycle的變化作出反應(yīng) 更快反應(yīng)經(jīng)濟recession啊？為什么這里反著。謝謝您
這個框架圖上的style shift和SRI是分別針對什么事項？
問一下，課后題5.2.2 fixed income中的第3題，選c沒有疑問 但是在comment1中，想問一下callable bond的OAS 是不是和comparable non-callable debt的OAS是一樣的？ 是不是callable bond的OAS 要比其他spread比如z-spread來得低？
請問原版書課后習題，210頁13題，在計算TIA時，為什么不考慮當期26000呢？2型計算的話，26000是t1開始到t18吧？在t0時也有26000的缺口的，會減少Tia的吧？為何沒有考慮呢？
原版書課后題課程中，130頁第2題，洪老師說包括題目解析寫shorten duration will improvereturn，但題目背景是yield curve 變化，那不是duration不match 了么？
Duration調(diào)整的題目里（比如說需要把D為8調(diào)至5），如果同時給出幾種Duration，是用哪一種？（MC duration么？）
casebook下冊第509頁的表格，為什么第B題中overweight和underweight 看的是 Active exposure是否是正的，那前面兩個Exposure是干嘛的？
程寶問答
金程問答