為什么BF_MODEL的縱坐標(biāo)是從三個行業(yè)加權(quán)平均的return開始而不是從單個行業(yè)return*權(quán)重開始呢？
老師，1. Billed fee和 Computed fee是一個東西么？2. Mock B里面有個 Gross active return，這里有個 Net active return，他們的區(qū)別是什么？3. 百題B下午 Question9里面的 gross return和 gross active return是一個事情，是吧？
為啥mean reverting會有一類錯誤？
關(guān)于performance attribution
老師，這里為什么是absolute value?我理解如果是（1）*（4）這個是absolute,但是如果是（3）*（4）應(yīng)該叫relative?畢竟和BM做了比較
這道題解析當(dāng)中每個市場的AA計算為什么都是與整體的portfolio的B（22.67%）比較呢？而視頻里面老師講的又是看各個板塊的Rb為什么不跟各自的Rb比較
第3題，求IS的bps形式的時候，分母是DecisionPrice*Shares還是ClosingPrice*Shares呢？
中括號里面的這一段話，哪些是不對的？
manger universes, specified in advance 是什么呢？沖刺上是不符合，但是老師在example講解中說是符合的。
這個performance measure 和performance appraisal具體在哪個reading里學(xué)過？
Q37，liquidity這里的答案只說了不受其他投資者的負(fù)面影響，但是有時候自己資金不夠或者其他原因，其他投資者也會提供流動性啊，那種時候diversified不應(yīng)該更好么？
煩請老師解釋原版書課后題Susan Patnode的case中，為什么laurbar是最適合的呢，它不是投資于new investment themes,這代表unstab cash flows吧？
為什么AUM based在資產(chǎn)規(guī)模上漲時客戶影響?。窟@個AUM是變得吧，越來越大那管理費也會高啊。又不是基于初始AUM。
老師，問答題什么情況可以直接復(fù)制粘貼題目中的話？justify時？什么情況不可以。
精 老師好，想請問一下，追求short term alpha的時候，是偏active的交易，如積極尋找短期的mispricing，但如果是long term alpha的話，是否也是需要采取active的交易，還是說也能passive默默交易呢？另外，越passive的交易是不是能越小限度的暴露找的alpha，也就是越少人來執(zhí)行這種策略，使得自己能獲得更多或者在更長的時間里獲得alpha？謝謝
程寶問答
金程問答