金程問(wèn)答
這一頁(yè)P(yáng)PT里面有兩個(gè)cash flow driven ，是打錯(cuò)了嘛？
R27課后題26這里的高水位到底是哪個(gè)return？題目中沒(méi)有明確說(shuō)明年度return到底是sinceinception還是當(dāng)年年化，按照老師這樣講，那只有到未來(lái)年化return超過(guò)8%才能收績(jī)效獎(jiǎng)金嗎？
Trading reading 25中第23題 最后的結(jié)論是 本次交易的arrival cost 比整體 大盤交易是差的，對(duì)嗎？但是答案給的結(jié)論是 market-adjusted cost 比arrival cost 低。。
R27的關(guān)于錯(cuò)誤1、2的例題我沒(méi)太明白，課件中寫的是樣本數(shù)量和分布均值差異越小，那么錯(cuò)誤成本越低，分布的越廣，錯(cuò)誤成本越低。但是題中的B項(xiàng)，說(shuō)得是分布的越小，錯(cuò)誤成本越低。是否是我理解的有問(wèn)題？還是名詞沒(méi)看懂。DISTRIBUTION是指的mean？不是DISPERSION
老師，這道題可以幫忙解釋一下么？答案沒(méi)看懂
reading 25原版書課后題 17題
老師上課舉的例子：如果市場(chǎng)沖擊小，不認(rèn)為price-reverse,大盤股選擇的策略是schedule.schedule策略應(yīng)該是和流動(dòng)性比較好的小訂單，通過(guò)題干為什么能排除arrival策略和liquidity-seeking策略？每種策略的適用情形不清楚
第六題：Compared with holdings- based style analysis (HBSA), a returns- based style analysis (RBSA): A is subject to window dressing. 老師能解釋一下window dressing是啥嗎？
algorithm classification的內(nèi)容是必考的吧？
在計(jì)算appraisal ratio時(shí)，SEE和SSE全稱是什么？分別代表什么意思？
本部分例題講解中，網(wǎng)課老師說(shuō)到，與標(biāo)桿投資組合相比，基金經(jīng)理超配長(zhǎng)期債券，表明基金經(jīng)理預(yù)期債券利率將會(huì)下降。但我個(gè)人感覺(jué)這里基金經(jīng)理預(yù)期的是yield curve將向上傾斜，這樣他可以通過(guò)投資長(zhǎng)期債券并在數(shù)年后賣掉短期債券，來(lái)實(shí)現(xiàn)駕馭收益率曲線（riding yield curve）。
老師這里的limit order expire at the end of the day atGBP10.25的意思是，以最高10.25的價(jià)格與當(dāng)天購(gòu)買20000股？這個(gè)算是decision price么？還是前一日的close price是decision price？
老師你好！ R35中說(shuō)到 Managed Derivatives 和 Distressed securities是Illiquid 見(jiàn)圖一 但是之前學(xué)的R26中說(shuō)是Highly liquid 見(jiàn)圖二 想請(qǐng)老師幫忙解答一下這個(gè)是什么情況 謝謝！
2017年上午真題，change 2，答案是從每日vol較每月vol更高的角度解題。我理解每天收益乘以250天得到每年收益，每日標(biāo)準(zhǔn)差乘以根號(hào)250得到每年標(biāo)準(zhǔn)差，同理每月的sharp ratio也是如此計(jì)算，那么以日計(jì)算的sharp ratio肯定會(huì)增加sharp ratio，而不是答案說(shuō)的減少，請(qǐng)老師解答一下
這道題為什么選第一個(gè)manager，投資于new investment themes難道不會(huì)波動(dòng)率太大了嗎？感覺(jué)沒(méi)辦法很好契合客戶cover ongoing living expenses 的需求。第二位和第三位manager不合適的點(diǎn)是什么？沒(méi)有看懂答案的解釋。
程寶問(wèn)答
