這道題為什么選第一個(gè)manager，投資于new investment themes難道不會(huì)波動(dòng)率太大了嗎？感覺沒辦法很好契合客戶cover ongoing living expenses 的需求。第二位和第三位manager不合適的點(diǎn)是什么？沒有看懂答案的解釋。
這題不是問哪個(gè)方法最支持因子投資這種風(fēng)格？
GIPS要求如portfolio是pooled fund，且未包含在任何composite里，每年需要估值，收益重新計(jì)算；pooled fund可以不包含在composite里嗎？記得一級(jí)學(xué)的要求包含
如果這里TWR不是額外資金流入而是資金流出的話計(jì)算方式是一樣的嗎？能具體講一下嗎？
老師，您好，請(qǐng)?jiān)敿?xì)講解一下該科目LM3課后題的Q16，謝謝。
請(qǐng)問第二題和第三題問題的區(qū)別是什么？
A和C分別是什么意思，用來衡量什么的
老師，這題statement 3 為什么是對(duì)的？我不理解他在說什么？為什么會(huì)突然提到macro attribution？還有第四題，答案里的公式要考么？我完全沒印象。謝謝。
這題我該怎么判斷？
第二個(gè)條件不是在說holding-based attribution嗎？return-based業(yè)績(jī)歸因是看總收益的，沒法得到每個(gè)資產(chǎn)的權(quán)重，怎么考量allocation effect呢？
第二題，為何不可理解為放松標(biāo)準(zhǔn)后二類錯(cuò)誤上升？
請(qǐng)問在IS部分，用bps形式算delay cost、trading cost時(shí)候，分母到底是用IS還是Paper總成本?。款}目和講義中感覺有些模棱兩可
Upside ratio 幾何平均數(shù)到底怎么計(jì)算？圖一是官網(wǎng)題公式，圖二是mock題的計(jì)算方式（1.016*1.02*1.011*1.015^（1/4）-1）。兩個(gè)算法不一樣？
第4題C 為什麼是 OVERWEIGHT 0.08? 題目不是負(fù)0.08% 嗎? 不是UNDERWEIGHT BH 嗎?
請(qǐng)問如何理解highlighted area?
程寶問答
金程問答