這道題老師講錯了吧？貨幣政策影響的是inflation，財(cái)政政策影響的是real rate.
Late expansion怎么也會有l(wèi)ong-term rate increase？notes前面的部分和ppt都沒提及這個，只說了short-term rate會升高（這個我明白），但是為什么long-term也會升高？這會兒不應(yīng)該已經(jīng)采取緊縮的財(cái)政政策（導(dǎo)致long-term rate下降）了嗎？
原版書p42第12題 如果成功把結(jié)果歸于使用模型的準(zhǔn)確不是 selfattribution嗎
reading9 課后第三題 為什么不是答案B？
第一題The expected annual volatility of returns should be 15% - 20%，這個解析里面的15%下限是怎么算出來的？
第六問，可以解釋一下The ladder has less reinvestment risk in any single year versus the barbell嗎？ 是因?yàn)閘adder has coupon every year, 所以可以選擇在利率高的年份reinvest coupon, 而barbell沒有那么多coupon reinvestment opportunities?
第一問B選項(xiàng)，如果題目給了Pension benefit算不算在aggregate wealth 中
第一題的C選項(xiàng)additional consideration具體是什么？類似risk factor這種偏量化的方法做rule based的regular rebalancing就可以吧，還需要什么consideration呢？
各種average spread什么時候用交易量加權(quán)求平均什么時候用交易次數(shù)求平均？
C選項(xiàng)：對回顧的歷史的期間是敏感的。這是基于風(fēng)險(xiǎn)因子的方法的限制 這個不太理解
請問Q4，B選項(xiàng)。strategy 2 的說法為什么不能理解為應(yīng)賣出長期資產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)長期資本利得？shorten holding period 不能理解為賣出資產(chǎn)嗎（減短持有期）？畢竟長期資本利得稅率比短期資本利得稅率低呀
structural risk好像沒有講到過呀？沖刺筆記都沒有這個內(nèi)容
第三題題干里面的The portfolio should be tracked on the basis of large cap versus small cap, as well as domestic, developed, and emerging markets.，這句話是啥意思？basis不是基差的意思嗎？
借出方可以隨時要回借出的債券，豈不是對做空方很不利？做空方只有等到股票跌了 才能盈利，比如借出方就過了一天要求做空方返還股票
Bluffing是否用standing order同hidden order都可以？
程寶問答
金程問答