CME第一章節(jié)課后題第16題的第二種scenario最后一點(diǎn)可以講一下嗎？利率高的國(guó)家貨幣預(yù)計(jì)會(huì)貶值？如果利率高而且資本自由流動(dòng)的條件下，本幣不是應(yīng)該升值嗎？
老師這里說的個(gè)體市場(chǎng)和全球市場(chǎng)的整合度不一樣是什么意思呢？
老師您好，我想問一下，我判斷的是EMD升值，因?yàn)槿绻@里是本國(guó)投外國(guó)減少說明需要本幣不需要外幣，本幣升值。謝謝
老師，百題 market expectation case 2的第四題，答案說a tight monatary policu and a loose fiscal policy 會(huì)產(chǎn)生flat yield curve. 為什么？那么其他的combination, 比如說tight fiscal policy + loose monerary policy; tight monetary and fiscal policy; loose monetary and fiscal policy又會(huì)對(duì)yield curve 造成怎樣的變化呢？
老師您好， 這是CASE3和4分別對(duì)leading indicator的表述， 為什么case3 的表述對(duì)了而case4 的表述是錯(cuò)的呢？ 既然the leading economic indicators are based on an analysis of its forecasting usefulness in past cycles. 為什么case4說： the leading indicator approach has not historically worked呢？謝謝
題干：Neshie Wakuluk is an investment strategist who develops capital market expectations for an investment firm that invests across asset classes and global markets. Wakuluk started her career when the global markets were experiencing significant volatility and poor returns; as a result, she is now careful to base her conclusions on objective evidence and analytical procedures to mitigate any potential biases. 問題：Q. Wakuluk most likely seeks to mitigate which of the following biases in developing capital market forecasts? A)Availability B)Time period C)Survivorship 官網(wǎng)這道題選的A，為啥不能選C？
P242 Example3。currency升值是否會(huì)導(dǎo)致current account赤字?jǐn)U大？從current account單方面來看，升值會(huì)導(dǎo)致進(jìn)口增加，從而導(dǎo)致經(jīng)常賬戶赤字?jǐn)U大；從current account和capital的平衡來看，貨幣升值外資流入，capital account盈余擴(kuò)大也會(huì)導(dǎo)致current account赤字?jǐn)U大。不知道我理解的對(duì)不對(duì)？這也是一個(gè)潛在的risk吧但是答案里沒說到。
老師這道題我沒看懂。熱錢流出，所以賣外幣，這樣本幣流動(dòng)性就沒了。這是解析的意思，前半句。后半句是，買國(guó)債，那是又把本幣的流動(dòng)性釋放出來嗎？還是什么意思？它到底在做什么？
這個(gè)公式里 gbp是名義gdp還是實(shí)際gdp，另外在題目給出的neutral rate沒有標(biāo)明實(shí)際和名義的時(shí)候，如何判斷？
為什么這一題計(jì)算taylor rule時(shí)不用加上expected inflation？默認(rèn)題中的 fed fund rate netural=r netiral +expected inflation？
在通脹高于預(yù)期的市場(chǎng)環(huán)境中，對(duì)于bonds的配置應(yīng)該高或者低的，表述怎么用語言描述？
當(dāng)貨幣政策是restricitve，財(cái)政政策是stimulative的時(shí)候，短期利率上升，長(zhǎng)期利率也上升，且短期利率上升的幅度要比長(zhǎng)期利率上升的幅度大，這種情況有沒有可能出現(xiàn)inverted yield curve? 我覺得這些結(jié)論就算理解了也很難記住，老師有什么辦法幫幫我嗎？
為何A小題用的無風(fēng)險(xiǎn)收益率是 10年期國(guó)債歷史平均收益率2.8% 而C小題用的無風(fēng)險(xiǎn)收益率又是當(dāng)前的10年期國(guó)債收益率2.3%？？？
百題段_SS4 CME_case8 Earl Warren，第四題，這個(gè)題貨幣政策和財(cái)政政策是如何影響yield curve的不是很理解，老師能解釋一下嗎？
百題段_SS4 CME_case4 Ptolemy，第二題，這個(gè)題算P/E變化的return為什么用15/15.6再除以10 呢？15不是寫的prior么，這不是10年以前的PE的意思么？
程寶問答
金程問答