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數(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)量方法
。我現(xiàn)在很著急也很糾結(jié)，因為聽老師說還是看基礎(chǔ)課程最好，但是真的怕來不及。我現(xiàn)在每天有7個小時的學習時間。不知道現(xiàn)在應(yīng)該采用什么方法進行復習比較合適？應(yīng)該怎么安排時間？希望盡快得到您的指點！謝謝您的指導！
你好 關(guān)于老師在里面說的，債券無論你怎么去投資，如這里投資三年期，有多個方法，可以先投一年(SPOT RATE是S1), 及2y1y ，也可以了一次性投三年(S3), 為什么說得到總收益(本息)是
%， USA 的Rf是3%， 所以應(yīng)該先借BUN，再換成USD在美國投資，最后換回來BUN。 所以這種才是最大的獲利方式。 但是題目中要求的是，先借1000美金，所以計算出來的結(jié)果是美金而且套利比較小。 我的問題是如果考試沒有這種特殊要求，還是按照先借BUN的方法來算是吧
最后一題，解釋income based方法不行的時候，說分母不好預(yù)測他的答案是這么寫的：This is because the cost of debt in WACC is based
allowed to be purchased with brokerage commissions. 老師，請問B為什么不對，感覺B比C更寬泛一些，C局限了軟美元的用法在研報上，可能除了研報還可以有其他直接用于客戶的方法呢。B錯在哪里呢？
來自于即期匯率（B選項）？不是C？ 3、原版書P408，Example2 ，第五題，我用以下方法是否正確？：0.1714→0.1724，增值0.58%，0.58%＋2.2%=2.78%≈3%？ 3
的，最后結(jié)果應(yīng)該是90，而不是現(xiàn)在的80million。（例題里的計算方法，實際上是認為題干中給出的FC是個net值，也就是購買和處置相抵的結(jié)果。因為FC是net值，為避免重復計算，從NCC中扣除。這個做法和閱讀題干得到的直覺不符。希望研究員老師不看答案，自己先做題，然后感覺一下。）
半年YTM換算到每個月YTM用的方法，為什么不是直接除以6呢？之前不是很多題目是算出了按計算器算出了半年的YTM，然后再乘以2變成年化利率嗎？為什么這里的計算就這么復雜了？
精 不考慮利息的問題了。如果要反應(yīng)利息變化造成的影響，這種變形我認為是不可取的，這樣會導致出現(xiàn)兩種財務(wù)指標計算方法出現(xiàn)不同結(jié)論的情況，存在很大的誤導性。
/E也就是現(xiàn)成的對嗎 所以我們不用自己計算 還是說需要計算trailing P/E ？我在這里有點疑惑 可以詳細闡釋一下嗎 3.B和C選項針對的是哪種multiple方法呢？（我知道law of one price是針對compareable）
問題1：這個題目為什么用MR>MC來判斷廠商進入的點，MR=MC不是恒成立的嗎？ppt上講短期均衡（有經(jīng)濟利潤的狀態(tài)）也是給了MR=MC的等式的，見圖二。 問題二：我的解題方法如下，是否正確：價格
我理解為，價值可加性、占優(yōu)性的判定方法類似，算出來不同，就有套利空間。即價值可加性中：舉例、現(xiàn)有兩個債券A和B，10個A債券可組合成1個B債券，在t=0時刻A價格是99元，B價格是980元；在t=l
第19章課后題第3題。答案中的思路是，若要達成免疫策略（久期匹配法），則資產(chǎn)的凸性需要超過負債的凸性。而投資組合A的凸性小于負債凸性，因此其未達成免疫策略。但這一說法并未見于網(wǎng)課中。我的判斷方法是
債券含權(quán)以后不是應(yīng)該會影響duration嗎，因為平均還款期變了，為什么call exposure enhancement方法可以通過含權(quán)債獲得超額收益呢，比如當callable價格高于普通債，老師
在這種環(huán)境下表現(xiàn)好, 而且表現(xiàn)好的原因是其它資產(chǎn)收經(jīng)濟環(huán)境影響大, 收益不固定). 所以還請老師指點一下答題的方法.
程寶問答
金程問答