這題的A和B為什么不選呢？
老師，第一問，選A不選B是否因為，誰來執(zhí)行投資計劃必須要經(jīng)過投資委員會委托，A體現(xiàn)了委派這個過程，而B是直接過度給其余的內(nèi)部員工，就沒有體現(xiàn)IC委派過程，這樣理解對嗎？
老師，這里是不是說錯了，mortality risk我記得的是死亡風(fēng)險來的，應(yīng)該和長壽風(fēng)險是相反的概念~
支持向量，指的是最近的兩個點？還是這兩個點到邊界的距離？
既然risk reversal 有l(wèi)ong和short ； long時候 基礎(chǔ)班講的是 OTM put波動高 期權(quán)費更貴要賣掉，然后buy OTM call期權(quán)費便宜差價賺錢，那么short的時候是什么樣的情況下選用的？
老師好，第三題不是很明白，（1）預(yù)測收益里面HF和Public Equity收益都是負數(shù)，為什么還要繼續(xù)多配呢？盡管是stress testing，但是既然給了這個表格那么也還是要參考吧...HF和Public Equity減配沒有達到range的Lower bound（2）TAA本身是短線操作，那么即便我不投HF和Public Equity，因為Cash和Bond的收益率不錯，短期減配HF和Public Equity空余出來的資金持有cash和bond也不是不可以？
請問Free-float weighting在哪里有提及過？
這題為什么不選C，SMA不就是fund of one嗎按照講義里面的括號
老師講CAL上的每一個點都是無風(fēng)險資產(chǎn)和有效前沿的風(fēng)險資產(chǎn)組成的，這句話不對吧，應(yīng)該只有一個或兩個點是有效前沿上的點吧
組合收益都用本幣計算，但是根據(jù)RDC=（1+RFC）（1+RDC）-1，我認為完全可以算外幣計價資產(chǎn)收益，然后再乘以外匯匯率變動得到本幣資產(chǎn)收益，為何還要弄那么復(fù)雜
老師 年化的Rf應(yīng)該是0.1%*12吧？因為題目說了是current one month rf=0.1%，所以應(yīng)該是(1+0.1*12)^1/12次方嗎？
這里老師是口誤了嗎？短期利率中期利率都上升，長期利率上升不是很明顯，不是說明利率曲線更加curvature了嗎？應(yīng)該是利率曲線的曲度變大了，組合相對于benchmark少配了中短期債券，所以才導(dǎo)致的超額收益才對吧？
老師，用GGM或者DDM估值時，在以后的加總階段，D0期的數(shù)值要加上嗎?這個怎么判斷加不加D0期的，我老是分不清……謝謝
第三題能否解釋一下statement 2的具體含義
請詳細解釋為何Q3選B？
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