FRA 的這個推理怎么出來了? FRA 本身是不是存在一定是支浮動還是支固定. 它本來只是標的資產(chǎn)為未來利率的衍生品. 然后對于 Long 方,如果標的資產(chǎn)是利率,那一定是要滿足利率上漲它獲益的,因此,如果是融資角度,要防止利率上升帶來的風(fēng)險,所以肯定是 Long FRA. 作為投資方,擔(dān)心未來利率下降的風(fēng)險,那么肯定是 Short FRA對吧? 但是Long FRA 為什么一定是收浮動,支固定呢?
T分布的自由度為n-1，這個n-1在計算什么值時使用？我看好像不是計算T.S.時做分母用。
老師你好，不同的投資者對同樣的投資組合 預(yù)期收益和風(fēng)險一樣，這里也考慮了同質(zhì)預(yù)期嗎？
沒有稅盾會怎么變
請問老師 這兩句話怎么理解 求詳細解說謝謝
這里有 2個問題:1. 衍生品有高杠桿,是不是只是針對期貨來說的,其他的衍生品好像都沒有說到杠桿吧.2. 分散風(fēng)險和對沖風(fēng)險應(yīng)該是不一樣的對吧,投資組合只能分散,但是風(fēng)險最低降到系統(tǒng)性風(fēng)險,但是對沖應(yīng)該是可以把總體風(fēng)險降到低于系統(tǒng)性風(fēng)險的對吧? 老師說到說需要承擔(dān)非系統(tǒng)風(fēng)險,這個是什么意思呢?
如果說提取一個inflation factor 需要買treasury, 賣TIPS. 那么為什么另類投資的固收套利直播這里的inflation swap是買TIPS賣treasury呢？不li?ji理解
問個問題,β是衡量當前組合的系統(tǒng)性風(fēng)險,這個是不是只有股票的投資組合的風(fēng)險,不包含債券的?我聽老師意思,意思是如果是債券,要用久期來評估風(fēng)險嗎? 另外就是公司愿意承擔(dān)的風(fēng)險β的計算,這個該怎么計算?之前計算某個投資組合的β,是用協(xié)方差進行計算的,但是前提是知道了該投資組合與市場組合的相關(guān)系數(shù)或者是協(xié)方差.但是如果對于一家公司呢?它能夠承擔(dān)的β如何計算找到呢
這里所謂的最優(yōu)的風(fēng)險,是不是就是當前投資組合下,對應(yīng)的β.就是通過 cov/σ^2 求出的那個 SCL 線的斜率嗎? 衡量這個投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險
與本題無關(guān)，請問trade sale和secondary sale應(yīng)該怎么區(qū)分？
B選項并購也涉及到購買公司股票，請問這題選activist是因為題干里說的影響的是company's police嗎？
所以風(fēng)投除 pre-seed外，哪個階段都可以有？
CLO經(jīng)理將根據(jù)不同的投資者的風(fēng)險偏好狀況，將不同層級的CLO出售給不同風(fēng)險偏好的投資者. 這描述的不就是B嗎？
第二問，如果有個選項是Tax是不是應(yīng)該選。我對于是否考慮了某個指標有點混了，因為截圖中是equity的一道題目，F(xiàn)CFE是減去了營運資本，但是說這是考慮了營運資本的影響，那ROIC是考慮了tax，ROCE沒有考慮tax是嗎？就是說公式中有什么指標，不管是+還是-，都是take into accout/accout for，如果公式中沒有的話，就是沒有考慮
第一題管理費計算為什么直接就是2%呢？假設(shè)今年年初組合規(guī)模是1，今年收益是20%，那么年末組合規(guī)模就是1.2，按道理這2%的管理費不應(yīng)該,1.2的基礎(chǔ)上計算嗎？為什么解析是在1的基礎(chǔ)上計算呢？
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