這里判斷是否行權(quán),是不是就是判斷債券面值 par value和Conversion value大小. 其實(shí)也等價于判斷conversion price行權(quán)價格和股票的市場價值對嗎?
Q3，請問按照解析考慮的話，買入4年債券，在第3年賣出，那賣價就是用S1折現(xiàn)吧。
請問 第一：不明白算這個收益率調(diào)和平均 有什么意義嗎？如果是書上的例子 基金份額的平均購買價格是很好理解 可是收益率又是為了什么呢？第二： 分子是3 代表收益率的個數(shù)是3個？ 這個3是什么意義呢
是不是只要是未知的都用t檢驗(yàn)？
請教一個問題,債券估值計(jì)算時,用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和,分母的 r 嚴(yán)格意義是市場折現(xiàn)率?還是投資者的要求回報率? 如果是投資者的要求回報率,那么是不是每個投資者的 r 應(yīng)該是不同的?還是DCF 中做了同質(zhì)預(yù)期的假設(shè)?
老師好，第五小問，60.5*1.0325^0.25為什么不是減去forward contract期間的股利3/4=0.75而是整年的股利？在簽訂forward contract之前的股利3/4*3=2.25不能也算在合約定價里吧？謝謝！
call price是行權(quán)價對嗎? 它和可贖回債券的價值有關(guān)系嗎?還是自己定的?為什么是越靠近到期時間越低呢?
所以學(xué)過的這些內(nèi)容都有什么在一級市場交易什么在二級市場
calloption是不是意思:發(fā)行方概念未來利率會下降,這個利率是指市場利率.市場利率下降,相對來說發(fā)行方發(fā)行的債券利率coupon rate就偏高,此時債券價格是未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和,分母的折現(xiàn)率是市場利率,因此,債券價格上升?
第一個公式的第二部分是怎么來的，Convexity effect 是怎么推到出來的？
這里 pik不是用債券還債券嗎?為什么面值上升 el
C選項(xiàng)請解釋一下 謝謝
為什么只能用于折現(xiàn)率和 coupon rate相同的情況下? 不相同不能計(jì)算嗎? 為什么? 另外,這里的 PV 我的理解應(yīng)該是:在有限期 N 下,債券根據(jù)未來現(xiàn)金流求和得到的t=0時刻的現(xiàn)值對吧?
請問 maturity risk具體包括哪些風(fēng)險呢 PPT里寫的是波動風(fēng)險 是價格波動風(fēng)險？還是什么波動風(fēng)險呢？
sharpe ratio在CML一條線上的不都應(yīng)該一樣嗎？
程寶問答
金程問答