金程問答
老師，這里政府債券是一次還本付息，而3年債券是年付息，這樣的利率可以直接乘除嗎？
老師，在計(jì)算利率互換價值時，為什么要將本金部分也要折現(xiàn)呢?應(yīng)該只是利息部分互換才對吧?
老師，套期保持比率與delta之間是什么關(guān)系？
考試時使用哪個公式
A3問題涉及的知識點(diǎn)又是在投資組合管理中的哪一章節(jié)？
17.3月真題
老師你好，這是2017.9月問題，請問圖中公式用計(jì)算器怎樣求解 步驟是什么 謝謝老師
人工
這里β假如是股票組合的話就是β，就是（目標(biāo)β-實(shí)際β）/期貨對應(yīng)于整個市場的β，題目中假定期貨的標(biāo)的是整個指數(shù)，所以期貨對應(yīng)于整個市場的β值是1，假如是債券組合的話就是（目標(biāo)修正久期-實(shí)際修正久期）/最便宜債券的修正久期，可以這樣理解嗎？
老師，關(guān)于融資融卷和期貨是不是可以這樣理解，假如都是擔(dān)心證券市場下跌，融卷就是先借入標(biāo)的證券進(jìn)行賣出，到期時以較低價格買入歸還，但這樣是套利的。期初賣出有價證券時有現(xiàn)金流的流入。至于期貨，就是已經(jīng)持有相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)，就是擔(dān)心證券市場下跌就進(jìn)行賣出期貨的開倉交易，買入期貨和賣出期貨期初交易時是沒有現(xiàn)金流的，到期時交割用相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行交割才有現(xiàn)金流，期貨這種的叫對沖。融資融券期初有現(xiàn)金流，而且是套利的，賣出期貨和買入期貨期初沒有現(xiàn)金流，用于對沖。可以這樣理解嗎？
老師，這兒如果票息寫成6%，計(jì)算結(jié)果，永續(xù)債價格為67.8%，這樣算正確嗎？
這題的b3)小問老師說題目中的凸度已經(jīng)包含了公式中的1/2，所以直接帶入計(jì)算就可以，但是2021年9月固定收益與估值分析的第二問d3)小問題目相似卻加了1/2，請問怎么區(qū)分何時要加1/2
老師，你這里講的管理期貨型基金就是指CTA策略嗎？
這個g題涉及的知識點(diǎn)，我們在投資組合管理的哪個章節(jié)哪一點(diǎn)，能找到？
老師你好，請問這個公式用計(jì)算器怎么按??？
程寶問答
