金程問答
老師，從理論上來說平價發(fā)行的債券利率期限結(jié)構(gòu)是不是水平的。因為平價債券的票面利率=市場利率，而票面利率是固定的，所以不管是長期限利率還是短期限利率，都是水平的直線。同理，對于溢價發(fā)行債券，隨著期限的增加，收益率曲線上揚（到期收益率隨著期限增加而增加），折價發(fā)行債券，隨著期限增加，收益率曲線下降（（到期收益率隨著期限增加而下降））。這樣理解對嗎？
老師你好，請幫忙解釋一下這個公式的內(nèi)容 為啥是t-f 呢
很多問題講的是啥啊，別只念ppt啊，那我們買你們課程有什么用啊，能不能把公式講清楚一點，請認(rèn)真對待一下自己的職業(yè)好嗎
這是2016年3月的題目，老師，這里說預(yù)期收益率會平坦化，這是指收益率會輕微下跌還是會輕微上漲??？這里說要買入長期債券，利率下跌時，長期債券價格會上漲，而且比期限更短的債券漲得更多，他這里是不是指利率會下跌，請問能這樣理解嗎？
這里價格凸性公式中要不要乘以二分之一？
老師，在推導(dǎo)絕對購買力評價時，有疑問。某商品在在美國和中國實際價格相等的話，那么名義價格/（1+通脹）才是相等的，推導(dǎo)出來匯率的分子和分母應(yīng)該都是1+通脹，為什么直接采用兩國的通脹之比呢，明明應(yīng)該是1+通脹?。?
老師，能理解為權(quán)證是新發(fā)股票，而期權(quán)行權(quán)的股票為二級市場股票嗎？
老師，這里合約規(guī)模為10萬，為什么不是10萬直接乘以112.9呢？為什么要加上呢?什么意思？
老師你好，請詳細(xì)講一下這個公式的內(nèi)容，公式?jīng)]看懂
本章節(jié)最后一個題目，期貨合約算出來的數(shù)量是81.29，然后是取整，得到了81。想問一下，取整的話是向下還是向上
老師，第二個原因解釋這里，通脹指數(shù)掛鉤債券相比于政府債受通脹率風(fēng)險較低，那么也就是收益補償較低；同時后面又說CPI不受波動影響，也說明風(fēng)險低；那么風(fēng)險低，收益率補償?shù)?，那么不?yīng)該是引起價格上升，收益率下降嘛？
可轉(zhuǎn)換債券的報價方式不理解，請解釋一下為什么這樣報價，不要照著ppt
兩個息票日之間的到期收益率這個，下面的公式怎么理解呢？我覺得有問題啊
對于這兩個公式一般用哪個好？一個有轉(zhuǎn)換因子，一個沒有轉(zhuǎn)換因子
老師，也就是說債券組合到期收益率大小取決于美元久期大的債券，對嗎？
程寶問答
