金程問答
老師，這里藍(lán)框的第3年的現(xiàn)金流還少個(gè)100%的本金吧？另外，綠框的部分，這里折現(xiàn)率用的每年即期利率，這里可以用題干中給出的YTM=2.5%這個(gè)來計(jì)算嗎？
這里怎么沒有乘以轉(zhuǎn)換因子？而且這里112900是怎么得來的？一份期貨合約的價(jià)值應(yīng)該是期貨合約價(jià)格*合約規(guī)模=112.9*100000=11290000
老師，從圖上看可售回債券在收益率上升時(shí)，不是更平坦了嗎？為什么這樣叫更凸呢？如何理解？
老師，假若現(xiàn)在市場(chǎng)利率為3%，債券1：100元面值債券平價(jià)發(fā)行（期限為2年），票面利率為3%。市場(chǎng)上再購買一個(gè)債券2價(jià)格為120元，票面利率為13.43%（其它要素跟之前債券一樣）。計(jì)算出債券1的利率曲線為p=-191.7r+277.83r2；債券2為p=-220.8r+315.4r2。那么如果預(yù)計(jì)接下來利率下降，是不是更應(yīng)該持有債券2?所以不應(yīng)該搶購新債券，而應(yīng)該持有存量債券更好。這樣理解對(duì)嗎？
里面的知識(shí)點(diǎn)的公式之類的能具體解釋嗎？如何計(jì)算，別只照著讀PPT
雙久期是因?yàn)楸窘鹬笖?shù)化的通脹掛鉤債券的本金受通脹影響的程度大于各期利息現(xiàn)金流受通脹影響的程度吧，導(dǎo)致久期增大吧。老師你解釋的完全都是混亂的。。。。。
擔(dān)保權(quán)證是券商買公司的股票并在權(quán)證行權(quán)時(shí)賣給投資者，那么擔(dān)保權(quán)證和普通的期權(quán)有什么區(qū)別呢？
老師，請(qǐng)問對(duì)于這道求債券價(jià)值的題目，不用票息的具體值，而是這樣用票息率2代入去算，計(jì)算出結(jié)果90.05這樣可以嗎？
2016年9月，固收第一大題f2問，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)哪里有？
老師 你好，什么虛擬標(biāo)準(zhǔn)債券收益率？
老師，關(guān)于這個(gè)題干，您說默認(rèn)票息率=債券的到期收益率，這是怎么看出來的？或者考試中有什么條件的時(shí)候，可以做這樣的默認(rèn)？
考試時(shí)使用哪個(gè)公式
人工
老師你好，請(qǐng)問這個(gè)公式用計(jì)算器怎么按?。?
老師這個(gè)b小問，怎么知道它的息票率是到期收益率還是遠(yuǎn)期利率?。靠荚囍性趺纯闯鲞@個(gè)默認(rèn)的假設(shè)。。。。
程寶問答
