金程問(wèn)答
復(fù)制指數(shù)是什么意思？
在收益歸因分析中提及了對(duì)不同因子的分析，在現(xiàn)實(shí)中會(huì)出現(xiàn)F1＜0，且b1p-b1b的情況嗎
老師，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)協(xié)方差/方差矩陣是怎么看怎么理解的？我在績(jī)效度量那一章的ppt里沒有看到有講這方面的內(nèi)容
當(dāng)講這些公式時(shí)，能不能多給我們講個(gè)一兩道習(xí)題好讓我們熟悉一下
老師，貝塔是指變化之比，還是變化率之比？一階求導(dǎo)是變化之比，還是變化率之比?如何區(qū)分，很容易混淆。
老師，我覺得很奇怪，對(duì)于對(duì)沖基金投資的也是股票，理論上應(yīng)該跟股票相關(guān)性較高，不容易分散風(fēng)險(xiǎn)，但是您課件講的是相關(guān)度較低。而pe理論上跟股票市場(chǎng)反到相關(guān)性沒有那么大，但是課件又說(shuō)PE（私募股權(quán)投資）相關(guān)性高，真是搞的糊里糊涂。畢竟對(duì)沖基金是二級(jí)市場(chǎng)，PE股權(quán)投資是一級(jí)市場(chǎng)，很明顯一級(jí)市場(chǎng)跟二級(jí)市場(chǎng)相關(guān)性小一些啊。
?老師，關(guān)于套利這樣做是否可行？？如：從市場(chǎng)按照C的利息借入資金X，全部買入某個(gè)股，如果股價(jià)為b，每股分紅m，則只需要X*m/b>C*X就行了，也就是說(shuō)每股股利除以股價(jià)大于借款利息就能實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。這個(gè)邏輯是否可行呢？
老師，基金合同是否會(huì)規(guī)定該基金的投資風(fēng)格呢？如何判斷某基金是否存在風(fēng)格漂移的情況？
老師，可以通俗的解釋下為什么樣本方差分母為n-1,而不是n嗎？理解上有點(diǎn)困難。
為什么第一期 0-0.5是不受協(xié)議影響，協(xié)議管的是0.5年-2年這個(gè)時(shí)間區(qū)間，這個(gè)協(xié)議的整體期限不是2年嗎？
老師，這里的對(duì)沖基金是不是就是指私募基金？因?yàn)橐话阄覀冎v對(duì)沖基金，是指多空對(duì)沖分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，獲取beta部分收益的基金。這里似乎跟我們普通理解的對(duì)沖基金含義不一致。
老師，對(duì)沖基金能簡(jiǎn)單理解為多空策略基金嗎？能理解為只賺取β收益的基金嗎？
老師，CPPI策略如果沒有及時(shí)止損，我看也是會(huì)跌破下限的，對(duì)吧？其實(shí)也無(wú)法實(shí)行真正意義上的保本。
老師，這里如果用連續(xù)復(fù)利計(jì)算的話，例如第一期收益率就是twr_1=ln[(65+2)/50]，第二期就是twr_2=ln[(70*2+2*2)/(65*2)]這樣吧？如果算這兩期的TWR，根據(jù)考試的公式集，就是TWR=(twr_1+twr_2)/2？
這里真題段大概什么時(shí)候更新啊
程寶問(wèn)答
