金程問(wèn)答
資本市場(chǎng)線會(huì)偏離投資可行集嗎？
老師，參考答案這里期權(quán)價(jià)格為167.13的看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是4200，相對(duì)于當(dāng)前指數(shù)點(diǎn)位3500來(lái)講，是一個(gè)虛值買權(quán)，可以解釋一下為什么不用期權(quán)價(jià)格為128.84執(zhí)行價(jià)格為2800的虛值賣權(quán)而用執(zhí)行價(jià)格為4200的虛值買權(quán)嗎？
兩基金分離定律：投資人100元，要么全部100元存銀行，要么100元買P點(diǎn)（cal與ef的切點(diǎn)）的組合，老師說(shuō)的是這樣理解嗎？
老師，這副圖我標(biāo)紅的部分是代表眾數(shù)對(duì)嗎？如何理解左偏、右偏時(shí)，眾數(shù)與均值、中位數(shù)大小的比較？舉例，一個(gè)離散的數(shù)據(jù)分別為-1，0，1，就是圖1.如果為-1，0，2則為右偏，均值高于中位數(shù)，圖2（其中標(biāo)紅部分就是中位數(shù)嗎），那么眾數(shù)為什么最小呢?
老師，核心-衛(wèi)星組合中，有限的復(fù)制股權(quán)是什么意思？是不是指在核心標(biāo)的如滬深300外，在衛(wèi)星組合部分完全不包含滬深300呢？
老師，CPPI策略的路徑依賴是什么意思，為什么說(shuō)路徑依賴是損害價(jià)值的？為什么說(shuō)沒(méi)有路徑依賴時(shí)表現(xiàn)較好呢？邏輯是什么？
老師，這個(gè)MV是哪個(gè)英文單詞的縮寫??？
老師，在實(shí)際對(duì)基金評(píng)估中，采用格雷厄姆哈維1和2有沒(méi)有什么不適用的情況？從理論上這個(gè)看起來(lái)很合理啊，為什么現(xiàn)實(shí)生活中并沒(méi)有多少人使用呢？難道是使用起來(lái)有較大的瑕疵嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)跟蹤誤差中，rp-rb中，基準(zhǔn)收益率rb這里用的是實(shí)際收益率和組合權(quán)重相乘，是不是應(yīng)該用預(yù)期收益率和權(quán)重相乘的吧？
老師，這里德爾塔put動(dòng)態(tài)保護(hù)時(shí)候，我記得德爾塔put是乘在分子上吧，我看公式集也是這么寫的
老師，特雷諾比率是SML線的斜率，那么也就是合理定價(jià)的資產(chǎn)組合都應(yīng)該在SML線上吧，圖中的上面這條斜線表示什么呢？
老師，這里套保的利率期貨資產(chǎn)價(jià)值為什么是票面價(jià)值，而不是市場(chǎng)價(jià)值呢？
老師，套期保持比率與delta之間是什么關(guān)系？
這里β假如是股票組合的話就是β，就是（目標(biāo)β-實(shí)際β）/期貨對(duì)應(yīng)于整個(gè)市場(chǎng)的β，題目中假定期貨的標(biāo)的是整個(gè)指數(shù)，所以期貨對(duì)應(yīng)于整個(gè)市場(chǎng)的β值是1，假如是債券組合的話就是（目標(biāo)修正久期-實(shí)際修正久期）/最便宜債券的修正久期，可以這樣理解嗎？
老師，你這里講的管理期貨型基金就是指CTA策略嗎？
程寶問(wèn)答
