金程問答
老師，2010年9月份的卷二中，這道題這里計算剩余風險時，計算債券的剩余風險時，是不是應該把債券的融資比率加進去？雖然整個養(yǎng)老金融資率是百分之一百，但債券部分只占50%，是不是這樣算：（0.5*0.05）^2-2*0.5*0.05*0.1*1*0.8+(0.1*1)^2=0.006625
為什么這個wf和ws都是1呢？那加起來不就是2了？
老師，這里的合約規(guī)模什么意思，能舉例說明嗎
你好，我想問一下資產權重Wa不是應該等于A/L=FR么，為什么是A/t，t是什么意思，還有負債的權重等于-1，是因為-L/L=-1,這樣理解嗎
老師，在對股票進行積極管理時，四個主要因素：基準時機選擇、風格因素選擇、行業(yè)輪換和特定股票的選擇，在回歸時具體選用什么指標呢？而且我看都是線性回歸，我覺得實際可能不是線性，采用因素模型進行積極管理是否科學呢？
老師，k1能理解為beta嗎？
老師你好，請問公式中式1-nd1還是nd1-1呢
老師，接上一個問題的，那應該是0.05-（+1.645）*0.118=14.41%，那就是-0.1441，不是正的吧？還是說正負都是是可以的，畢竟百分比形式的VaR是求絕對值。
老師，這里在計算匯兌產生的收益率的時候，覺得您之前的回復有問題。期初100美元=75歐元，那么就是1.33美元=1歐元吧；期末同理1.25美元=1歐元；這不就是美元升值嗎？另外，第一步先求除了當?shù)刎泿牛W元）的收益率17.33%，再求匯兌回基礎貨幣產生的收益時，C的角標為BC/LC，即基礎/當?shù)?，即美?歐元吧，那就是（1.25-1.33）/1.25=-6.4%。請您再仔細看下，謝謝
老師，var值是給定置信區(qū)間下的最大損失，怎么沒有捕捉極端市場行為呢？已經是最大損失了。
老師你好，請問方差公式中有時分母用n 有時用n-1 請問都分別何時用呢
在收益歸因分析中提及了對不同因子的分析，在現(xiàn)實中會出現(xiàn)F1＜0，且b1p-b1b的情況嗎
老師，請問這個協(xié)方差/方差矩陣是怎么看怎么理解的？我在績效度量那一章的ppt里沒有看到有講這方面的內容
老師，日常我們使用的CPPI策略是指內保本策略，就是本金100萬，投資1年后最差也需要100萬。具體策略就是：95%買債券，將1年后預計收到的利息折現(xiàn)回來作為期權費買入看漲期權，達到1年后保本100萬元目的。與您講的CPPI策略好像不是一致，到底這個CPPI是什么個意思呢？
老師，在計算保底位置期權的執(zhí)行價格時為什么不乘以10呢，按照920/960再乘以4800計算出來的是止損的點位，需要乘以合約乘數(shù)才是價格，難道不是這樣嗎？
程寶問答
