金程問答
老師，在講解養(yǎng)老金計劃時說DC是個人投資者去投資的，現(xiàn)實生活中公司為員工繳費后由公司投資，那這樣是否代表為DB和DC的混合體呢？
老師，在VaR中，我看視頻中您一直都是在講分布圖中左邊的部分，那么在分布圖中右邊的部分考慮不考慮？我看在在險價值分布圖中右邊末端這部分和左邊只剩5%的部分一樣，剩余價值都是5%。
老師，這個題在構(gòu)建套利策略的時候，可否構(gòu)建一個組合使得期末現(xiàn)金流為0，在期初就獲得套利收益，然后以無風險利率4%投資0.25年這樣？
老師，這里MWR又沒有給出我們公式，例題里也看不出公式是怎么樣，不知道這答案是怎么計算的?。窟@頁介紹MWR價值加權(quán)收益率的公式里是不是忘記把公式也放上去了？
老師，這副圖我標紅的部分是代表眾數(shù)對嗎？如何理解左偏、右偏時，眾數(shù)與均值、中位數(shù)大小的比較？舉例，一個離散的數(shù)據(jù)分別為-1，0，1，就是圖1.如果為-1，0，2則為右偏，均值高于中位數(shù)，圖2（其中標紅部分就是中位數(shù)嗎），那么眾數(shù)為什么最小呢?
老師，如何利用VaR測算滬深300指數(shù)未來6個月的漲跌幅？
老師，像計算題目中一般有提示單位是百萬元，或者期權(quán)和期貨是多少份的，計算時列式子后面的計算結(jié)果我們用不用也加個單位上去，我看參考答案里那些計算式子后面的結(jié)果都是一個數(shù)字，沒有加單位的。我怕我加錯了單位或者沒有加單位會扣分。
這道題 目說用歐元計算互換的價值，應該 是7392.9/1.4-5071=209.64萬歐元，是不是，參考答案用的是美元表示。
老師，根據(jù)這個結(jié)論，可以說該項資產(chǎn)與市場之間的相關性為1嗎？
老師，如何理解“如果市場上只有積極投資者，應該是一半是績優(yōu)而另一半是績差”？如何通俗理解呢？
老師，這個例題只說協(xié)議價格費用為0.3%，也沒說每年0.3%吧？
老師，存托憑證可以上市交易嗎？我們國家是否有存托憑證呢？我看百度定義：“一般來說，在境外(包含中國香港)上市公司將部分已發(fā)行上市的股票托管在當?shù)乇９茔y行，并由中國境內(nèi)的存托銀行發(fā)行、在境內(nèi)A股市場上市、以人民幣交易結(jié)算、供國內(nèi)投資者買賣的投資憑證，從而實現(xiàn)股票的異地買賣。”是不是上市公司總盤子不變，而不是增發(fā)的意思呢？是否同股同權(quán)呢？
老師，假如回答的時候這里“沒有捕捉到市場的極端行為”寫成“沒有考慮到市場的極端情況”，“不能正確估計財務變量的波動性和相關性”寫成“標準差及其他變量的估計可能會有誤差”這樣的寫法會給分嗎？
第一，老師，這里是指要套期保值3年期2000萬歐元的政府債券，是不是可以理解為手上已經(jīng)有這些債券了，既然手上已經(jīng)有這些債券，擔心組合價值就是債券價格下跌，那么想要套期保值，就要做賣出期貨的開倉，所以β值那里是負數(shù)，結(jié)果也應該是負數(shù)，應該是-152份期貨合約，賣出152分期貨合約，不應該是正數(shù)，是不是？老師。第二，老師，這里問假如套期保值比率沒有調(diào)整到新的水平，我回答說套期保值 的誤差會更大，套期保值效果會更差，這樣回答可以嗎？
老師，核心-衛(wèi)星組合中，有限的復制股權(quán)是什么意思？是不是指在核心標的如滬深300外，在衛(wèi)星組合部分完全不包含滬深300呢？
程寶問答
