金程問答
老師，在講解養(yǎng)老金計(jì)劃時(shí)說DC是個(gè)人投資者去投資的，現(xiàn)實(shí)生活中公司為員工繳費(fèi)后由公司投資，那這樣是否代表為DB和DC的混合體呢？
老師，在VaR中，我看視頻中您一直都是在講分布圖中左邊的部分，那么在分布圖中右邊的部分考慮不考慮？我看在在險(xiǎn)價(jià)值分布圖中右邊末端這部分和左邊只剩5%的部分一樣，剩余價(jià)值都是5%。
老師，這個(gè)題在構(gòu)建套利策略的時(shí)候，可否構(gòu)建一個(gè)組合使得期末現(xiàn)金流為0，在期初就獲得套利收益，然后以無風(fēng)險(xiǎn)利率4%投資0.25年這樣？
老師，這里MWR又沒有給出我們公式，例題里也看不出公式是怎么樣，不知道這答案是怎么計(jì)算的啊？這頁(yè)介紹MWR價(jià)值加權(quán)收益率的公式里是不是忘記把公式也放上去了？
老師，這副圖我標(biāo)紅的部分是代表眾數(shù)對(duì)嗎？如何理解左偏、右偏時(shí)，眾數(shù)與均值、中位數(shù)大小的比較？舉例，一個(gè)離散的數(shù)據(jù)分別為-1，0，1，就是圖1.如果為-1，0，2則為右偏，均值高于中位數(shù)，圖2（其中標(biāo)紅部分就是中位數(shù)嗎），那么眾數(shù)為什么最小呢?
老師，如何利用VaR測(cè)算滬深300指數(shù)未來6個(gè)月的漲跌幅？
老師，像計(jì)算題目中一般有提示單位是百萬元，或者期權(quán)和期貨是多少份的，計(jì)算時(shí)列式子后面的計(jì)算結(jié)果我們用不用也加個(gè)單位上去，我看參考答案里那些計(jì)算式子后面的結(jié)果都是一個(gè)數(shù)字，沒有加單位的。我怕我加錯(cuò)了單位或者沒有加單位會(huì)扣分。
這道題 目說用歐元計(jì)算互換的價(jià)值，應(yīng)該 是7392.9/1.4-5071=209.64萬歐元，是不是，參考答案用的是美元表示。
老師，根據(jù)這個(gè)結(jié)論，可以說該項(xiàng)資產(chǎn)與市場(chǎng)之間的相關(guān)性為1嗎？
老師，如何理解“如果市場(chǎng)上只有積極投資者，應(yīng)該是一半是績(jī)優(yōu)而另一半是績(jī)差”？如何通俗理解呢？
老師，這個(gè)例題只說協(xié)議價(jià)格費(fèi)用為0.3%，也沒說每年0.3%吧？
老師，存托憑證可以上市交易嗎？我們國(guó)家是否有存托憑證呢？我看百度定義：“一般來說，在境外(包含中國(guó)香港)上市公司將部分已發(fā)行上市的股票托管在當(dāng)?shù)乇９茔y行，并由中國(guó)境內(nèi)的存托銀行發(fā)行、在境內(nèi)A股市場(chǎng)上市、以人民幣交易結(jié)算、供國(guó)內(nèi)投資者買賣的投資憑證，從而實(shí)現(xiàn)股票的異地買賣?！笔遣皇巧鲜泄究偙P子不變，而不是增發(fā)的意思呢？是否同股同權(quán)呢？
老師，假如回答的時(shí)候這里“沒有捕捉到市場(chǎng)的極端行為”寫成“沒有考慮到市場(chǎng)的極端情況”，“不能正確估計(jì)財(cái)務(wù)變量的波動(dòng)性和相關(guān)性”寫成“標(biāo)準(zhǔn)差及其他變量的估計(jì)可能會(huì)有誤差”這樣的寫法會(huì)給分嗎？
第一，老師，這里是指要套期保值3年期2000萬歐元的政府債券，是不是可以理解為手上已經(jīng)有這些債券了，既然手上已經(jīng)有這些債券，擔(dān)心組合價(jià)值就是債券價(jià)格下跌，那么想要套期保值，就要做賣出期貨的開倉(cāng)，所以β值那里是負(fù)數(shù)，結(jié)果也應(yīng)該是負(fù)數(shù)，應(yīng)該是-152份期貨合約，賣出152分期貨合約，不應(yīng)該是正數(shù)，是不是？老師。第二，老師，這里問假如套期保值比率沒有調(diào)整到新的水平，我回答說套期保值 的誤差會(huì)更大，套期保值效果會(huì)更差，這樣回答可以嗎？
老師，核心-衛(wèi)星組合中，有限的復(fù)制股權(quán)是什么意思？是不是指在核心標(biāo)的如滬深300外，在衛(wèi)星組合部分完全不包含滬深300呢？
程寶問答
