金程問答
老師，CPPI策略如果沒有及時止損，我看也是會跌破下限的，對吧？其實也無法實行真正意義上的保本。
老師，可以通俗的解釋下為什么樣本方差分母為n-1,而不是n嗎？理解上有點困難。
第一，老師，這里是指要套期保值3年期2000萬歐元的政府債券，是不是可以理解為手上已經(jīng)有這些債券了，既然手上已經(jīng)有這些債券，擔(dān)心組合價值就是債券價格下跌，那么想要套期保值，就要做賣出期貨的開倉，所以β值那里是負數(shù)，結(jié)果也應(yīng)該是負數(shù)，應(yīng)該是-152份期貨合約，賣出152分期貨合約，不應(yīng)該是正數(shù)，是不是？老師。第二，老師，這里問假如套期保值比率沒有調(diào)整到新的水平，我回答說套期保值 的誤差會更大，套期保值效果會更差，這樣回答可以嗎？
老師，在講解養(yǎng)老金計劃時說DC是個人投資者去投資的，現(xiàn)實生活中公司為員工繳費后由公司投資，那這樣是否代表為DB和DC的混合體呢？
老師，像計算題目中一般有提示單位是百萬元，或者期權(quán)和期貨是多少份的，計算時列式子后面的計算結(jié)果我們用不用也加個單位上去，我看參考答案里那些計算式子后面的結(jié)果都是一個數(shù)字，沒有加單位的。我怕我加錯了單位或者沒有加單位會扣分。
老師，根據(jù)這個結(jié)論，可以說該項資產(chǎn)與市場之間的相關(guān)性為1嗎？
老師，如何利用VaR測算滬深300指數(shù)未來6個月的漲跌幅？
老師，在講解動態(tài)對沖原則時，這里的“原始投資組合”是什么意思？是指標(biāo)的資產(chǎn)還是指合成后的看跌期權(quán)呢？
老師，這個例題只說協(xié)議價格費用為0.3%，也沒說每年0.3%吧？
如果按照您說的兩基金分離定律，是不是指我們作為普通投資者不能全部持有風(fēng)險資產(chǎn)，而應(yīng)該持有一部分無風(fēng)險資產(chǎn)，這樣風(fēng)險收益比最高是這樣嗎？對我們?nèi)粘Ｗ鯢OF組合來說，就是不能滿倉對嗎？
老師，這里MWR又沒有給出我們公式，例題里也看不出公式是怎么樣，不知道這答案是怎么計算的啊？這頁介紹MWR價值加權(quán)收益率的公式里是不是忘記把公式也放上去了？
這道題 目說用歐元計算互換的價值，應(yīng)該 是7392.9/1.4-5071=209.64萬歐元，是不是，參考答案用的是美元表示。
老師，這里為什么不用即期的價格i0，在前面動態(tài)組合保險策略中分母部分都是用即期價格I0，這里為什么要換為期權(quán)價格呢？
老師，如何理解“如果市場上只有積極投資者，應(yīng)該是一半是績優(yōu)而另一半是績差”？如何通俗理解呢？
老師，您講期貨做資產(chǎn)配置舉例時，我有幾個疑問：1、您說賣股票資本利得部分繳稅，實際是不繳稅的；2、通過期貨做空10%的股票，簽訂期貨時雖然不繳稅，后面交割時不一樣繳稅嗎？沒有達到根本的目的啊
程寶問答
