金程問答
老師，請問固定比例投資組合保險策略CPPI是在第幾章??？我在PPT里面搜索不出來。
老師，那個時間加權(quán)回報率TWR和持有期回報率說的是同一個東西，是嗎？
老師，對沖基金從名字來看應(yīng)該采用對沖策略，屬于低風(fēng)險產(chǎn)品，為什么講義上變?yōu)楦唢L(fēng)險策略獲取高收益的基金呢？那到底這類基金是低風(fēng)險還是高風(fēng)險啊。
?老師，關(guān)于套利這樣做是否可行？？如：從市場按照C的利息借入資金X，全部買入某個股，如果股價為b，每股分紅m，則只需要X*m/b>C*X就行了，也就是說每股股利除以股價大于借款利息就能實現(xiàn)無風(fēng)險套利。這個邏輯是否可行呢？
老師，采用業(yè)績評價時應(yīng)該采用TWR還是MWR更好呢？
老師，在講MWR時間效應(yīng)時，說管理人是否能夠控制外部現(xiàn)金流?，F(xiàn)實基金經(jīng)理管理公募基金時，確實無法控制投資者申購贖回，但是在合同范圍內(nèi)是可以加倉和減倉的。所以這里，應(yīng)該不是控制外部現(xiàn)金流，而是基金經(jīng)理擇時操作。是這樣理解嗎？
為什么第一期 0-0.5是不受協(xié)議影響，協(xié)議管的是0.5年-2年這個時間區(qū)間，這個協(xié)議的整體期限不是2年嗎？
復(fù)制指數(shù)是什么意思？
證券市場線SML都是隨資本市場線CML上下波動嗎？也就是說計算單個證券的資本成本必須包含證券市場的資本成本？
老師，按照這2個式子能夠計算出相關(guān)系數(shù)等于1？？這是哪里出問題了？好奇怪啊
老師，對沖基金能簡單理解為多空策略基金嗎？能理解為只賺取β收益的基金嗎？
老師，您講方差的可加性，我覺得有點無法理解。比如我畫圖中假若上半年算出來方差為5，下半年也是5，加起來是10，但是很顯然前半段和后半段波動情況是一樣的，并沒有波動增加。非常困惑，請老師通俗解答下。謝謝
沒看懂，套利一： 減看漲期權(quán) 為什么是做多呢，不是做空嘛？ 加減號不是 做多與做空的方向嗎？
老師，這里如果用連續(xù)復(fù)利計算的話，例如第一期收益率就是twr_1=ln[(65+2)/50]，第二期就是twr_2=ln[(70*2+2*2)/(65*2)]這樣吧？如果算這兩期的TWR，根據(jù)考試的公式集，就是TWR=(twr_1+twr_2)/2？
當(dāng)講這些公式時，能不能多給我們講個一兩道習(xí)題好讓我們熟悉一下
程寶問答
