金程問(wèn)答
這個(gè)delta 公式在哪里出現(xiàn)了啊講義
"had exactly 2 years remaining until maturity at the start of the 6-month period"，這句話我怎么覺(jué)得當(dāng)前是6月，然后還有2年到期?，F(xiàn)金流折現(xiàn)的時(shí)候，我感覺(jué)應(yīng)該是4筆現(xiàn)金流，而不是3筆。
如果這道題沒(méi)有提到再投資，那需要加上再投資的收益嗎？
為什么這道習(xí)題里是離散付息但折現(xiàn)時(shí)用的卻是連續(xù)復(fù)利e^-rT去折現(xiàn)，不應(yīng)該是用1/｛（1+r）^T｝嗎？
Effective D的定義式中分母里的P指bond price，但在此習(xí)題中P代入的卻是portfolio的value，price和value二者應(yīng)該是不一樣，為什么在習(xí)題中代入的是value？是當(dāng)針對(duì)單個(gè)債券時(shí)P用price，但組合是視為一個(gè)整體計(jì)算時(shí)用value？
這里的100是什么意思？
這里給出半年的即期利率0.94%，那半年的折現(xiàn)因子不是應(yīng)該為1/（1+0.94%/2）=0.995322嗎，為什么講義中的折現(xiàn)因子是0.995303？
這里第二筆現(xiàn)金流104為什么不是直接用1年期的spot rate直接折現(xiàn)一期回來(lái)，4/（1+0.94%/2）+104/（1+1.37%）
老師這哪里看出來(lái)是蒙特卡洛模擬的啊
bull flattening情況下，長(zhǎng)端利率降得更多，是不是意味著長(zhǎng)期債券價(jià)格會(huì)提升的更多，這樣是不是應(yīng)該long長(zhǎng)期short短期，為什么答案是long短期short長(zhǎng)期呢？
這題里VAR用單尾critical value，95%不是對(duì)應(yīng)1.96嗎？
為什么半年付息一次，9月和12月都有現(xiàn)金流？
x拔和x cap分別表示什么
這里就用定義Convexity=dMD/dy≈(-1/P*△DD)/(10/10000)做也是可以的吧
這個(gè)是不是能用二級(jí)的知識(shí)（公式）做？就是(VAR3+VAR2ρ2,3+VAR1ρ1,3)*VAR3/VARp，但是算出來(lái)好像是和答案略有偏差。
程寶問(wèn)答
