為什么gamma為負(fù)風(fēng)險更大？
老師，這個畫綠色框的公式是類比久期凸性對股價變化的影響寫出來的公式嗎？這兩個式子之間有什么聯(lián)系呢，我記得算VaR用的是delta-gamma，可以理解為D*P類似delta，C*P類似gamma嗎
老師，為什么要把外幣當(dāng)作資產(chǎn)呢？
老師，這里是short option，歐元升值，不相當(dāng)于以前賣一歐元得0.9美元，現(xiàn)在是0.93美元，不是升值嗎
第二個選項(xiàng)，為什么這兩個債券的久期一樣的，但是第二張債券是有付息，就能說明它的期限更長？
老師garch模型內(nèi)容是啥
Stressed var/ES 在哪兒講過??？跟stress testing是什么關(guān)系？
圖上也沒有A點(diǎn)和B點(diǎn)，怎么判斷比例？還有解釋比較繞口，沒明白怎么叫A和B成比例的與組合中比例一致
老師請問這兩個公式里面的VaR(dy)和VaR(dS)怎么計算啊，是用第二張圖里的公式算嗎
在SML線上，不是任何一點(diǎn)投資都是OK有效的么，所以這里A/B的比例是什么意思呢?只要這兩個點(diǎn)都是在SML上，為何比例是確定的呢？完全沒看懂B答案的意思。課件上沒說這背后的故事吧
為何不可以直接用5年內(nèi)的平均違約率來算。也就是1.9%，然后e^-1.9%*2-e^-1.9%*5
這個題目因?yàn)槭裁床庞胿ar呢？因?yàn)楠?dú)立同分布還是置信水平？
B好奇怪， 政府都要提高國內(nèi)老百姓的各種生活福利了，如果它違約了，主權(quán)債務(wù)違約，它的吸引外資能力肯定就崩了，這是就打算向朝鮮一樣與世隔絕了么？
最后一個有點(diǎn)搞笑吧，如果波動大，是凸性大的收益更高啊。
X/Y的N-1的收益率為什么用的N天的？為什么不是直接用框里的n-1那天的呢
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