金程問(wèn)答
老師，你好，請(qǐng)問(wèn)一下交易之前要交初始保證金，交易的時(shí)候是不是也需要支付合約價(jià)值的金額？如果不是buy on margin
請(qǐng)問(wèn)遠(yuǎn)期、期貨的price、value、payoff和profit有啥區(qū)別？
這里的遠(yuǎn)期合約價(jià)值跟FRA有啥區(qū)別？公式也不一樣，怎么區(qū)分？
為什么遠(yuǎn)期價(jià)值變化，但價(jià)格不變呢
請(qǐng)問(wèn) 這道題為什么說(shuō)的是0.5,1.0,1.5 years zero rate are 2%,2.3%,2.5%,那理解很容易就是不同期限對(duì)應(yīng)的即期利率，而非年化利率呀?？荚囍谐霈F(xiàn)的話怎么分辨給的是年化還是已知的即期利率呢？像這道題的描述的話真的沒(méi)看出來(lái)是年化呀
能理解成對(duì)沖都是同向的嗎？我怎么記得有別的題是反方向?qū)_
老師你好我想問(wèn)一下什么情況下對(duì)沖是同方向（有道題老師說(shuō)怕什么做什么）什么時(shí)候是反方向呢
題目中說(shuō)invest in fixed income security，為什么不是支浮動(dòng)收固定？
老師，期貨空頭的收益是K-St是嗎？這是在哪里講過(guò)的突然有點(diǎn)迷惑
可以講一下CD嗎？謝謝
老師，沒(méi)懂，為什么P+S變成了P+S*e的-QT次方？
老師，所以2.5年的swap rate等于3年和2年之和的平均是嗎？為什么老師講解中列的式子那么復(fù)雜？老師列的是2.5年的rate-2年的rate/3年rate-2年rate=2.5-2/3-2？為什么不直接用2年rate+3年rate然后再除以2？考試的時(shí)候可以直接除以2嗎
老師，swap rate是等于bid+ask再除以2嗎
老師，我想問(wèn)一下算AI的時(shí)候要算兩個(gè)日期之間隔了幾天。我用計(jì)算器2nd 1輸入日期之后接下來(lái)的步驟有點(diǎn)忘記了，請(qǐng)問(wèn)可以說(shuō)一下嗎
老師能講一下報(bào)價(jià)嗎？什么時(shí)候100-（1-1/4R）什么時(shí)候100-天數(shù)*R 搞不清楚。然后quote和discount分布是式子什么部分
程寶問(wèn)答
