為什么margin account會等于資產(chǎn)價格呢？60per share然后我有30000元，等于可以買50股，那我不是相當(dāng)于花了三萬買了50股，然后保證金是額外再支付的嗎？例如合約價值的10%，就是再交3千元作為我的保證金，為什么margin account在這里反而等于那三萬了呢？
請問為什么這里的margin account是4000呢？initial margin的4000應(yīng)該是不變動的呀，non-member除了要給member 這一部分的initial margin之外，還需要給maintainance margin的3000才對呀，也就是一共給7000，然后如果出現(xiàn)價格下跌，也就是ccp要求member去補充variable margin的時候，member就會用non-member給的那3000來補充變動保證金吧？
請問為什么這里looss大于等于1000就要追加保證金了呢？
老師這里說的1000是怎么得出來的呢？臨界值
這道題，把90天收益算出來，作為分子，分母部分怎么理解？
最后這個式子怎么計算？按計算器怎么按
這個t bill現(xiàn)在都沒有在講了，在哪里可以復(fù)習(xí)呢？
這道題和講義里那道習(xí)題老師對它的解答完全不一樣，講義里老師說對bond issuer是完全沒問題的。。。
為什么美式不分紅看漲期權(quán)的下限是pv（k），不是k呢，如果是跟歐式保持一致，那么美式不分紅看跌期權(quán)也應(yīng)該跟歐式一樣吧
Par rate這里沒聽懂，這個例子里par value到底是100還是110？哪一部分是par哪一部分是coupon？
請問yield和coupon之間什么關(guān)系呢？coupon是每期給我多少的現(xiàn)金流，而yield給我的感覺只是為了折現(xiàn)存在的？如果yield是為了折現(xiàn)存在的一個值，那為什么不同產(chǎn)品對應(yīng)的yield會不一樣呢？yield不就應(yīng)該是將未來的錢算回現(xiàn)在值多少的一個比率，那么只要是收益用同一個yield不就可以了嗎？
請問計息方式中treasury bond 的 actual/actual 他沒有明確說一個月、一年按多少天算，是指如果題目給2012年，我就要按照真實的2012年有多少天算嗎？或者12月有31天，就按31天來計算
報價和交易價分別是什么價格？A報價給B，B以交易價買入？還是說A和B的交易就是以clean price來交易的呢？那為什么dirty price還要叫交易價呢？我的理解是dirty price屬于一種不公平的算法了，所以在真實交易當(dāng)中都會以clean price的價格進行交易呢
為什么美式歐式的看漲或看跌期權(quán)的下限k要往前折現(xiàn)？
如果是cash or nothing 這題會有什么變化呢
程寶問答
金程問答