金程問(wèn)答
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信用風(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)
老師好像不太懂再抵押。A把抵押品給B，那是因?yàn)樽鲅苌方灰?，但資產(chǎn)所有者還是A。B要融資是B的事，B想拿A的資產(chǎn)做抵押是需要A的書(shū)面同意的。但是這筆融資依托于B的信用，B如果違約，需要處置A的抵押物。所以只要A不是傻子，都不會(huì)同意的。講的課都是浮于表面的東西
對(duì)沖基金是WWR這里還是沒(méi)看懂。對(duì)于對(duì)沖基金而言，當(dāng)PQR信用質(zhì)量下降時(shí)，HJK違約概率上升（因?yàn)樗麄z高度相關(guān)）。同時(shí)，HF（“我”）向HJK買了一個(gè)put，此時(shí)利率上升，put價(jià)值上升
這題我也覺(jué)得該選D，首先，SPE不可能收了多少固定全部都按一樣的利率（雖然本金一樣）給provider吧？再有，他從provider拿的float利率跟支付給投資者的利率也不能都一樣吧？要不SPE掙什么是不是？所以這肯定就有利率風(fēng)險(xiǎn)，再有，信用風(fēng)險(xiǎn)是雙向的吧既來(lái)自底層又來(lái)自provider？
信用風(fēng)險(xiǎn)這里的公式到底是算什么呢？ 在我看來(lái)計(jì)算的邊際貢獻(xiàn)ulmc是可以用來(lái)算組合資產(chǎn)ulp。然后ulp乘cm又可以得到EC。但是我有個(gè)問(wèn)題哈。這里計(jì)算邊際貢獻(xiàn)ulmc的分母不就是ulp嗎？為什么我
老師好，Corporate Trustee是否是公司債券發(fā)行前對(duì)債券進(jìn)行評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)，如FITCH SP等，那么這個(gè)時(shí)候他們會(huì)對(duì)此筆公司債的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和判斷，我理解還是需要調(diào)查清楚企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)的，而不是像您課上所說(shuō)，只負(fù)責(zé)合約約定的內(nèi)容而不再進(jìn)行盡調(diào)，還請(qǐng)您在詳細(xì)說(shuō)明一下，謝謝。
老師，在這個(gè)題的計(jì)算中，針對(duì)1.5年和2年的債券，用貼現(xiàn)的方法求出YTM后，然后用YTM-RF求出credit spread ，最后用PD=credit spread /LGD 可是在信用風(fēng)險(xiǎn)部分
請(qǐng)問(wèn)老師，這道題視頻講解的關(guān)于IRC是不是不太對(duì)呀？credit spread risk10天99%和jump- to -default risk1年99.9% 不是FRTB中關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)部分提及的
老師好，麻煩解答一下mock中信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的這題。我的理解是，按照之前上課說(shuō)的，exposure>threshold +MTA的時(shí)候交大于threshold的部分，那這邊27,000,000大于
老師舉例，中心化的安全性高是說(shuō)信息放在銀行，比信息放在微博，相比之下，銀行的安全性更高。然而他卻說(shuō)中心化的缺點(diǎn)是信任成本更高。我覺(jué)得這點(diǎn)有點(diǎn)自相矛盾。因?yàn)槟銓?duì)銀行的信任成本和對(duì)個(gè)人的信任成本而言，是不是應(yīng)該是對(duì)銀行的信用成本更低？此處解釋是不是有矛盾
老師，視頻中老師做信用風(fēng)險(xiǎn)第25題分析的時(shí)候，經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)差的時(shí)候，subordinate與equity類似 ，一起下降，此時(shí)senior上升嗎？；經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)好的時(shí)候，subordinate與senior
老師，你好~ 百題信用風(fēng)險(xiǎn)第29題，題干的第二條，視頻中說(shuō)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)于計(jì)算違約概率沒(méi)有影響，但這里的違約概率就是N(-d2)，如第一張圖所示，在計(jì)算d2的時(shí)候不是會(huì)用到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率嗎？不是很明白，麻煩解答一下，謝謝。
老師你好呀，精選題信用風(fēng)險(xiǎn)第二個(gè)視頻29分時(shí)候上課老師說(shuō)：在莫頓模型中，有l(wèi)ognormal的假設(shè)的情況下，才能根據(jù)distance default找對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的累積概率函數(shù)，才能
?？? 第8題，我的問(wèn)題是：CVA應(yīng)該是從機(jī)構(gòu)方的角度征收對(duì)手方的違約成本，答案中的CVA應(yīng)該可以被理解為BCVA，BCVA是雙邊視角的信用違約成本凈額，我選擇的是B（從單邊視角出發(fā)），在題目中我們是不是需要根據(jù)下上文來(lái)理解CVA是不是BCVA？
？那這個(gè)是信用風(fēng)險(xiǎn)啊。為什么習(xí)題里面有一個(gè)credit spread widen following recent bankruptcies要?dú)w屬為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)呢？
過(guò)程中收到了coupon，抵消了我少買的債券，在t時(shí)刻完成交割，獲得了f-（So-I）*(1+rf)^t的收益。我的問(wèn)題是 既然我在0時(shí)刻買的債券要比t時(shí)刻要交割的債券要少，那么在持有期我收到了現(xiàn)金，如何
程寶問(wèn)答
