老師您好，apt模型是Ri=E（Ri）＋β1F1。。。＋ei 可是在第一題和第二題中，第一題沒有E（Ri）這一項(xiàng)，而第二題的E（Ri）直接變成了rf 請(qǐng)問這個(gè)E（Ri）是可以任意去掉和變換的嗎
β是不是可以理解為一個(gè)因子的波動(dòng)性
為什么APT模型里的zero-beta portfolio還有beta呢？不是已經(jīng)beta等于0了么？
文中提到用了9個(gè)factor（excess returns）計(jì)算不同方差的數(shù)量將會(huì)減少，請(qǐng)問這是為什么呢？另外計(jì)算這個(gè)return 的方差是做什么用的？
為什么將指數(shù)與目標(biāo)股票交易能夠減少風(fēng)險(xiǎn)？另外什么叫avenue compelling?
老師為什么加了risk free asset 后是加上EF的后半部分而不是整一條CML
使用均值方差框架的有哪些模型
business risk跟什么屬于什么風(fēng)險(xiǎn)？講義把它與操作風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)并列著
這里說的well-diversified portfolio是指beta近似得1的投資組合嘛？
5.3的c 和d不是一樣的么？
CML里的market portflio就是CAPM里的market portfolio嘛？?jī)烧呤鞘裁搓P(guān)系？
所以CAPM model不考慮specific risk, 只考慮systematic risk?
這里的0.25是怎么出來(lái)的呢？
這里說的low-risk regime和high-risk regime指什么呢？為什么低風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制會(huì)傾向于更激進(jìn)的資產(chǎn)配置呢？
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