E(R)為什么不需要用CAPM模型計(jì)算一下，而直接用10%？
題目中出現(xiàn)了一個(gè)A的收益率是21%，這是讓通過CPAM模型再計(jì)算以下A的收益率么
Market-neutral position是指能從價(jià)格上漲和下降當(dāng)中都獲利，怎么獲利的呢？
精 老師請?jiān)斀庖幌逻@一題
請問，如何理解Volatility of returns on the portfolio，sharpe ratio的分母不是求標(biāo)準(zhǔn)差么？
您好，關(guān)于overvalue和undervalue的判斷是否可以再詳細(xì)解釋一下，聽了老師的講解還不是很清楚
老師之前說SML上的投資組合為all portfolio，那么TR斜率的投資組合也是all portfolio，all portfolio里會(huì)有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，TR怎么來預(yù)測未來呢？
老師您好，圖中的A表示投資無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場組合資產(chǎn)。圖中的B表示投資市場組合資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。那為什么課上老師說CML告訴我們只投資無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場組合資產(chǎn)這兩種產(chǎn)品就好了，但是B的線沒有只投資以上兩張產(chǎn)品，但它仍在SML線上
老師 這題的計(jì)算器要怎么按？ 我按出來的都是錯(cuò)的。
精 你好老師，請老師詳細(xì)解釋一下圖1的四個(gè)選項(xiàng)以及這一題的考點(diǎn)和出處 圖2的 c選項(xiàng)為什么是對(duì)的
精 您好老師，為什么限定Gap的同時(shí)也會(huì)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)？
這樣理解對(duì)么
在Rf點(diǎn)的時(shí)候，說明手上全是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，然后逐漸加入有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)才有了斜率為SR的直線（有很多條直線，但這條是最有效的），所以，當(dāng)在向右移動(dòng)的時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重不斷增加，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重不斷下降。如果選擇在這個(gè)階段配置（A點(diǎn)），相當(dāng)于是把一部分錢放銀行，另一部分錢去投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。在CML上繼續(xù)右移，到market portfolio時(shí)候無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比為零。再往右移，根據(jù)前提假設(shè)，以零成本無限制的獲得無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，理論上可以做到維持sr恒定不變。所以，如果在這個(gè)階段配置（B點(diǎn)），相當(dāng)于向銀行借錢進(jìn)行資產(chǎn)配置。
課程里面的example1老師是不是理解錯(cuò)意思了，應(yīng)該是套利最終導(dǎo)致什么樣的機(jī)會(huì)
精 老師 這道題目可以詳細(xì)解釋一下嗎 我完全沒聽懂
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