market portfolio點上，為什么無風險資產比重為0
解析中的Rp就代表E（Rm）-Rf，為什么A和B的E（Rm）一樣?。?
老師，能講一下cro越過CEO向board匯報是什么線？cro向ceo匯報是什么線？cro同時向board和CEO匯報是什么線嗎？我實線和虛線哪一塊有些混亂
請問老師multi-factor alpha model在哪里講的？謝謝！
請老師解釋一下選項A的意思，不是指CAPM模型里是否計算協(xié)方差吧，直接翻譯是收益協(xié)方差的來源是market，這句話不太理解要表達什么，請老師解釋一下，謝謝！
apt公式到底有幾種表達方式？原版書的公式是表示成基準收益+一系列影響因子到來的影響；但是課上老師講的apt公式又是表示成無風險收益+風險溢價*系統(tǒng)性風險，而且公式左邊是期望收益率。我不明白的是1:apt公式到底計算的是期望收益還是實際收益？2:公式的表達式是否只有一種？課上講的和原版書的公式是否一致？謝謝老師！
上課的最后一道例題，為什么是underperformed？
怎么理解“限制了S&L支付他們的存款的天花板的這個regulation被取消了，強迫S&L與新創(chuàng)造出來的貨幣市場資金產業(yè)用支付市場利率競爭資金”這句話，以及后面那句里的“被推高的籌資成本消滅了利率差”？怎么消除的？
黃色部分說因為應急可轉債在一個大震動后變得價值更低，他們能幫助銀行構建對風險敏感的獎金，這種獎金增加了管理的對經濟下行時候的風險暴露，因此潛在的提高了風險文化。請問為什么以及什么叫提高了executive exposure to the downside? 另外最后一句為什么這種企業(yè)風險轉移的優(yōu)勢在于風險源頭不用需要被定義？
精 老師D選項可以麻煩再解釋一下嗎
老師已知兩種證券的β系數，如何求該組合的β系數？直接就是加權平均就行嗎？
magin spiral 的螺旋不明白，按照銀行和A的例子，當margins or haircuts 上升，為什么investors has to sell more assets？這里的investor是指銀行嗎？不是應該銀行需要用更多的抵押物去貸款嗎？所以銀行應該是貸款方，不是investor吧
這個算法和CAPM有什么關系呢
請問非預期損失公式是這樣嗎？ UL = VaR - EL = EAD*(PD*σLGD^2*LGD^2*σPD^2)^(1/2)?
有課件嗎
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