金程問(wèn)答
為何穩(wěn)定費(fèi)用和收益屬于對(duì)沖操作風(fēng)險(xiǎn)，這條沒(méi)能理解？不是應(yīng)該算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)嗎
請(qǐng)問(wèn)這題為啥不是兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差直接相減，我看講義上是兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差直接相減
對(duì)于stack and roll能再講一下需要掌握的點(diǎn)有哪些嗎謝謝。以及在LTCM里面出現(xiàn)的危機(jī)就是因?yàn)閟tack and roll, 在哪種情況下使用stack and roll是合適的？哪種情況下是不合適的？
請(qǐng)解釋一下conversion factor的含義。以及在選擇CTD過(guò)程中運(yùn)用的公式QBP-QFP*CF中，QBP也是clean price嗎還是dirty price
在對(duì)沖中，經(jīng)?？吹奖热缤瑫r(shí)持有option和forward/futures，這里的forward/futures是不是可以理解為underlying asset？就是說(shuō)對(duì)沖策略可以是option+forward/futures，option+underlying asset，forward/futures+underlying asset，這個(gè)理解對(duì)嗎？
enter into a forwad是不是等同于long方？forward一般不能提前終止，futures可以提前平倉(cāng)是嗎？D選項(xiàng)fixed-for-floating是支固定收浮動(dòng)的意思嗎？
請(qǐng)翻譯并解釋這道題謝謝
這里的α是什么？是Jensen's α嗎
解析里計(jì)算coupon的時(shí)候直接用的3%/2，考試時(shí)是用3%/365再乘以天數(shù)合適，還是直接用3%/2比較合適呀？
請(qǐng)翻譯并解釋這道題謝謝
請(qǐng)翻譯并解釋這道題謝謝
不明白為什么gamma減小就能解決題干中遇到的“ the loss function converges to different values”。這里的 loss function 是什么？
為什么市場(chǎng)下行，short future掙錢
是美國(guó)的會(huì)計(jì)制度還是德國(guó)的會(huì)計(jì)制度不承認(rèn)德國(guó)金屬公司的長(zhǎng)期的獲利?
這里的答疑說(shuō)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能消除，那么A選項(xiàng)不正是說(shuō)了只能應(yīng)用于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能用于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，為什么A還是錯(cuò)的
程寶問(wèn)答
