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操作風(fēng)險(xiǎn)
老師好，這個題目為什么遠A，我自己的理解是，S>F,是現(xiàn)貨市場溢價，應該是向上傾斜的？ 第二個圖，表示的是現(xiàn)貨價格與期貨價格的關系，這個圖能同樣表示現(xiàn)貨價格與遠期價格的關系嗎？
押題視頻的梁老師, 在網(wǎng)課中說, futures的value就是Ft-F0. 問題1: 這個為什么是這樣子呢? 不是說, futures value每天都是歸零的么? 問題2: 而且, Ft是pricing的定價結果, 相減得出的也是一個終值(未來值), 怎么能說是在t時刻的value呢? 謝謝老師!
老師，請問在使用Delta-Gamma方法時，關于二階項的正負號您每次都要用是否為組合增加/減少風險來判斷，可否直接用VAR(F)=DELTA×VAR(S)-1/2×GAMMA×VAR(S)2 公式
習題集195題，不明白答案里SD5-days的計算是什么意思？ 199題，不會求解，不明白答案解釋F分布的含義？ 214題，題目給出的是多遠回歸方程，為什么用R方計算，而不是用調(diào)整R方呢？ 請老師幫忙解答，謝謝！
推算出最優(yōu)的那個duration再進行計算？謝謝。法1: YTM是i/y的簡單復利 YTM=i/y*2 1. n=24, i/y=？，pv=-78.75，pmt=4，fv=100 -> i/y
根據(jù)這三張圖片，貝塔s是不是就是市場的初始風險，而貝塔t就是操作者通過對沖后想要降到的風險。而前兩張圖片中的題，因為題目中沒有明確指出貝塔t（也就是通過對沖希望降到的風險）為多少，所以默認0，而第三張圖片中的題，卻說明了通過對沖后希望降到的貝塔，因此貝塔t不為0？
市場風險里回測VaR產(chǎn)生的同樣三個顏色的zone是不是一樣的？操作風險回測VaR也有與市場風險同樣的這三個Zone。不知是否與EWI有區(qū)分呢。
百題20， 麻煩老師看一下題目的解析，解析中說第一個也是有問題的，但不關模型風險的部分，而老師說，第一個是完全沒有問題的，是一個很好的操作。老師是不是講的有問題。我發(fā)現(xiàn)該老師講課講的很隨意，非常的不嚴謹，講課中很多地方都有問題。
經(jīng)典題第1題的題干Ⅰ根據(jù)講解操作風險低頻高損，是極端情況發(fā)生概率很低，是瘦尾的，所以用lognormal這種肥尾的分布做假設不合適。但是在經(jīng)典題第20題題干Ⅰ中，說AMA是靈活的，損失嚴重性分布可以用weibull，也可以用lognormal分布和正態(tài)分布，這不是矛盾嗎？
老師，我有個問題。您看巴塞爾2關于操作風險SA方法的計算中，是分為8個business line, 其中beta factor給的權重分別為三個18%的， 兩個15%的，三個12%。 但是我加總了
老師好，由于沒有實踐經(jīng)驗，問一下實操的問題。在保時捷收購大眾的案例中，對沖基金賣空大眾股票，具體在流程是怎么操作的？ 他花一部分保證金從市場借入大眾的股票再賣出？日后再買入還給賣給他的人？如果是這樣的話，他借入的也應該是實實在在的股票吧？能說說具體流程以及資金走向嗎？謝謝老師。
結構的匹配？要進行buy futures on the index的操作的目的是為了以后以約定的價格進行l(wèi)ong來控制支出？也就是此題中的對沖的原因是什么，對沖后達到的效果是什么樣的？
92題為什么buy a CLN就是賣保護？這個賣保護的是investor還是trust？ 因為上課的時候老師講了整個CLN的一系列操作，但是真正的CLN具體是指哪一個部分？我的理解是trust買一
老師，題目說的是這個投資者挑選一種什么樣的組合來實現(xiàn)自己的期望，顯然就是要去買入ABC的看漲期權或者賣出ABC的看跌期權，買入XYZ的看跌期權或者賣出XYZ的看漲期權。這樣實際上不用計算就能得出答案A了，但是我通過計算發(fā)現(xiàn)確實A的利潤比D的低，但是D這種操作和投資者的期望相悖??？
be preferred”? 如果barbell的convexity 更大，則利率上下波動時，價格升的更快而降的更慢，這樣對投資者不利，為什么反而說“may be perferred”呢？是不是這種情況下只有short操作才會“prefer barbell”？謝謝
程寶問答
金程問答
