對于3 我有點(diǎn)問題 如果不考慮無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，那么就是馬科維茲的有效前沿，那時(shí)資產(chǎn)組合是符合投資者各自風(fēng)險(xiǎn)偏好的組合，就沒有市場組合這個(gè)概念了吧？市場組合是在引入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后，與有效前沿的切點(diǎn)??？
為什么在計(jì)算預(yù)期收益時(shí)用的是actual那一列數(shù)據(jù)而不是expected那一列數(shù)據(jù)呢？
為什么標(biāo)準(zhǔn)差這里是乘√12？
兩個(gè)資產(chǎn)相關(guān)性越高，標(biāo)準(zhǔn)差越大，那么完全負(fù)相關(guān)時(shí)，它倆的相關(guān)性是最小嗎？所以標(biāo)準(zhǔn)差最?。?
兩個(gè)資產(chǎn)完全負(fù)相關(guān)的話，一個(gè)漲，另一個(gè)必然跌，它的收益會(huì)更高嗎？那樣不是會(huì)導(dǎo)致一些不必要的損失么？完全負(fù)相關(guān)的分散化會(huì)不會(huì)導(dǎo)致過度對沖？
既然SML可以給不有效的組合定價(jià)，那么他所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該是total risk嗎？而CML只能給有效的組合做出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，那么他所面臨的不就只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)了嗎？
老師您好，請問一下Q32，我自己的理解是market liquidity是因?yàn)閮r(jià)格下降導(dǎo)致無法交易，funding liquidity是因?yàn)槿诓坏劫Y 但是題干不是說value 下降 為什么選funding liquidity？
老師您好，能再解釋一下Q29嗎，不懂為什么d是錯(cuò)的 a和b選項(xiàng)也不是很明白，謝謝
c選項(xiàng)的ltv什么意思
c選項(xiàng)可理解成是長期的嗎，但直接下調(diào)利率和直接收購不也能夠解決短期的問題嗎？
c選項(xiàng)是指什么，資產(chǎn)持續(xù)時(shí)間和負(fù)債持續(xù)時(shí)間
47:34，為什么從股票A橫著畫一條線和CML的交點(diǎn)就是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的分界？
為什么資本市場線和有效前沿的切點(diǎn)可以代表market portfolio，比如某個(gè)大盤的指數(shù)？
老師，德國金屬公司到底遇到的是backwardation 市場還是contango 市場？視頻里一會(huì)backwardation 一會(huì)contango 有點(diǎn)糊涂了……還是先遇到了backwardation 市場導(dǎo)致追加大量保證金，又在平倉的時(shí)候變成了contango市場導(dǎo)致以較低價(jià)格平倉又以較高價(jià)格開新倉？
資產(chǎn)的持續(xù)時(shí)間和負(fù)債的持續(xù)時(shí)間做對比，負(fù)債指的是什么？資產(chǎn)指的是什么？
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