老師，請問這題的C、D兩個選項要怎么理解？錯在哪里？C是不是錯在不能經(jīng)常更新？那D呢？
為什么cml是用于有效組合，而capm是可以用于無效組合呢？capm不是只能給系統(tǒng)性風(fēng)險產(chǎn)品做定價，所以產(chǎn)品必須完全分散化，那么產(chǎn)品就是有效的嗎？
對這句話不太理解，為什么給高收益的話，他們可能會風(fēng)險更低呢？相反，他們風(fēng)險高，所以有時會有低收益。剛剛老師還說風(fēng)險和收益是匹配的，不應(yīng)該是風(fēng)險更高，收益可能會更高嗎？
這個就是基本的算VaR的方法吧，delta-normal不應(yīng)該是VaR(P) = |delta| * VaR(S)嗎
為什么alpha是不正常的performance呢
風(fēng)險和收益相匹配，那么承擔(dān)越多的風(fēng)險，獲得高收益的可能性越高，這句話對嗎？但承擔(dān)風(fēng)險的量與潛在損失的量無關(guān)？
老師說的avoid mitigate accept 都是風(fēng)險管理的最后一步嗎？
老師72題，為什么投資經(jīng)理還需要講自己的投資機會告訴給客戶呢？這樣不是存在引導(dǎo)客戶購買某個投資項目的嫌疑？??，或者最起碼，投資經(jīng)理作為個體來說，也得有點隱私權(quán)吧，難道說所有的自己的投資計劃都需要告訴給客戶？
老師能講一下多因素模型和APT模型的區(qū)別么？謝謝
老師，這個題long position沒用嗎
老師這里借入無風(fēng)險資產(chǎn)投資之后點不是到了CML線的上方嗎，就不在有效前沿上了，CML線與有效前沿相切的不是只有M點嗎？怎么答案是還在有效前沿上？沒有理解
第22題，德國金屬公式案例，為什么選A呢？謝謝老師講解下德國金屬主要用的策略以及怎么改變的市場架構(gòu)，謝謝
麻煩解釋一下B選項，降低Debt 不是風(fēng)險管理的作用吧
第18題，3個資產(chǎn)組合完全被分散化，所以他們的斜率都應(yīng)該在SML線上，可以理解 可是SML的斜率應(yīng)該是Erm減去Rf 為什么老師解題用的都是 Erp減Rf/Rp呢？
市場風(fēng)險超額收益率可以用equity表示的嗎 equity不是指單個資產(chǎn)？
程寶問答
金程問答