重新解釋一下29題 沒有弄懂
RAROC指的是收益/風險，是一個比值，92題的A選項說的是拿RAROC去和股權(quán)資本去比較，這個怎么有辦法比較呢？
想問一下CRO是Risk management Comimitte的頭嗎？那CRO和Risk Advisory director的區(qū)別是什么？
這題等號的左邊為什么要減無風險收益率呢？
老師，這個題不需要考慮APT模型中的截距項嗎？
23題B選項，德國金屬公司不就是因為風險控制做得不好才被收購的嗎？這個不就對應B中的內(nèi)控嗎？
21題，LTCM如何體現(xiàn)出A中的market to market loss？
29題的B和D，老師能否再解釋一下？尤其是B中說到的報價獨立于前臺是什么意思？還有D中說，有的交易足夠復雜到成本超過收益，為什么不對？
根據(jù)威廉夏普的理論，既然market portfolio是被充分分散化風險的點，那么是不是就說明，沒有一個投資經(jīng)理可以將自己的投資組合的方差控制到小于market portfolio的方差？
第69題，我沒有在講義中的14條原則中看到consistency，也可以選嗎？
老師，請問credit spread risk是什么風險？
這幾個流程功能感覺很像做題的時候分辨不出來 老師可不可以清楚的總結(jié)一下
在講到利率風險的教訓時，老師說不能大量的存短貸長，那么對于銀行而言就是意思不能borrowing短期，lending長期嗎？而在北巖銀行的融資流動性風險時提到他們是use short term financing for long term assets那意思是借短期，投資長期的嗎？是不是也是存短貸長？但是北巖銀行是利率風險小，融資流動性風險大，那么存貸危機中存在的問題是不是和融資流動性存在的問題剛好相反？這里面有很多l(xiāng)ending borrowing 長期短期的，我好像不明白了，想請老師比較并解釋一下
關(guān)于CAPM我有三個小問題請教老師 1:老師說CAPM是投資組合理論，通過無風險資產(chǎn)和市場組合配比權(quán)重來給資產(chǎn)做定價，而APT是在市場上找到不合理定價的資產(chǎn)，通過套利使市場價格趨向均衡，從而給資產(chǎn)做定價，那么APT在發(fā)現(xiàn)不合理定價前是不是就有了一個理論價格？那不就是它應該給資產(chǎn)做的定價嗎？為什么要通過套利使其趨向均衡后才給資產(chǎn)做定價??？ 2:上面老師關(guān)于CAPM的論述為什么像夏普的CML線的由來呢？CAPM不是SML嗎？ 3:有效前沿是不是沒有考慮無風險資產(chǎn)?。?
老師說在CML線上的點一定在sml線上，但在sml線上的點，不一定在cml線上，可以用SML線給一個股票做定價，那么該股票一定在sml線上，但是卻可能會在有效前沿內(nèi)部，即不一定在cml線上。但是sml線只考慮系統(tǒng)性風險，而cml線也只給系統(tǒng)性風險做出補償，那么他們各自線上的點到底是什么關(guān)系呢？
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