關(guān)于選項A，解析里面說people risk 主要是內(nèi)外部人員的風(fēng)險問題，但是在講義ppt 27頁提到 human factor risk 的例子是操作人員按了錯誤的按鈕，在這里是把這一行為理解成操作人員的失誤，而不是相關(guān)知識不足了是嗎？那么是不是可以認(rèn)為human factor risk就是人為失誤造成的？
老師 raroc2020年10月的考題是怎么樣的？
老師好，極值理論evt是怎么算的？
第二個選項請問老師是什么意思？net………investment謝謝
老師 為什么經(jīng)濟資本就是無風(fēng)險利率？謝謝
這個B選項，感覺更合理哇？她表達(dá)了趨勢將會持續(xù)2，3年，這就是一種觀點吧，
請問老師，書上這段沒有看懂，可否解釋下，多謝 The basic premise of APT is that investors can create a zero-beta portfolio with zero net investment. If such a portfolio yields a positive return, however, then a sure profit can be real-ized through arbitrage. The fundamental result, as proved by Professor Ross, is that the absence of arbitrage opportunities requires the expected return on all well-diversified portfolios to satisfy E(RP) = E(RZ) + bP1[E(I1) - E(RZ)]+ c +bPK [E(IK) - E(RZ)] where RP is the return on a well-diversified portfolio with expected return E(RP); bPk is the factor loading for the portfolio P related to factor k; E(RZ) is the expected rate of return on the zero-beta port-folio (i.e., the risk-free rate) such that Cov(Ik, RZ) = 0, for k = 1, c,K; and E(Ik) - E(RZ) is the risk premium associated with factor k.
老師、請問下為什么market portfolio的系統(tǒng)性風(fēng)險為1呢。是無論什么情況下均為1嗎？謝謝
老師您好，我想問一下這第一part基本結(jié)束了，但是感覺聽完一遍還是沒有完全吸收，是需要反復(fù)去看這些視頻么
老師您好，雷曼兄弟和大陸銀行既然手握大量長期資產(chǎn)，為什么不先拿去市場上質(zhì)押，先貸出資金解決短期債務(wù)，又或者在價格適當(dāng)將持有資產(chǎn)賣掉不一定要持有到期，因為此時資產(chǎn)已經(jīng)證券化了
股價下跌對于公司的影響是什么？
老師說到的分析風(fēng)險要和報告獨立分開，那如果沒有分析，怎么形成報告，兩者因為互為因果，不應(yīng)該獨立吧
這里低估高估怎么理解呢
請教老師，SML和CAPM公式一樣，那這兩個應(yīng)用有什么區(qū)別么？謝謝指點。
我怎么有點蒙？聽了好幾遍，最小方差組合指的是一條線？還是一個點呢？這條線的名字是？這個點B點的名字是？謝謝老師
程寶問答
金程問答