金程問(wèn)答
德國(guó)金屬公司在期貨市場(chǎng)做多石油，那為什么題目說(shuō)在backwardation的時(shí)候這個(gè)策略賺錢(qián)，cantango的時(shí)候這個(gè)策略虧錢(qián)了呢，講義卻寫(xiě)了在油價(jià)下跌的時(shí)候這個(gè)公司虧錢(qián)了所以要追保最后平倉(cāng)？
這道題什么意思?。?
這道題
覺(jué)得
老師好 這道題知識(shí)點(diǎn)在哪的 怎么好像沒(méi)有見(jiàn)過(guò)
老師好，這些都是習(xí)題冊(cè)里frm一級(jí)P1《風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)》的內(nèi)容，經(jīng)過(guò)我仔細(xì)思考后篩選出來(lái)的問(wèn)題，可能問(wèn)題有點(diǎn)多，有一些實(shí)在是不太理解，煩請(qǐng)老師解答下，麻煩了?。「兄x感謝～ 1題：credit spreads following bankruptcy。破產(chǎn)導(dǎo)致了信用利差增加，如何判斷這句話屬于什么風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型？重點(diǎn)是前面的信用利差增加還是后面銀行破產(chǎn)？ 16題C：為什么大型的企業(yè)要比小企業(yè)更容易做到自然對(duì)沖？ 19題A：主要風(fēng)險(xiǎn)因素的兩個(gè)例子包括廣義股市指數(shù)收益率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)即期利率，這句話似乎沒(méi)有在網(wǎng)課中聽(tīng)過(guò)？ 22題C和D：考察高管層、業(yè)務(wù)線、財(cái)務(wù)和運(yùn)行、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的職能；C：實(shí)時(shí)檢查 明確損益聲明 D：確保收益報(bào)告的準(zhǔn)確性和完整性，以及回顧定價(jià)的方法和過(guò)程；這兩個(gè)選項(xiàng)分別是哪個(gè)部門(mén)做的？ 24題A：A如果不是風(fēng)險(xiǎn)咨詢(xún)顧問(wèn)的職責(zé)的話應(yīng)該是誰(shuí)的職責(zé)？A：確保銀行財(cái)務(wù)和審查報(bào)告的準(zhǔn)確性，以及在其他關(guān)鍵活動(dòng)的合規(guī)性 27題D：可調(diào)整利率重置和07-09金融危機(jī)有什么關(guān)系？ 49題A：美國(guó)國(guó)債的名義收益率為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率；為什么錯(cuò)？ B：預(yù)測(cè)的方差總高于歷史方差；這個(gè)為什么對(duì)？ D：美國(guó)國(guó)債的收益率傾向于自相關(guān)，這意味著美國(guó)國(guó)債隨著投資時(shí)間的增加，其風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有效減少；為什么錯(cuò)？ 51、52題：這兩個(gè)題是什么思路？不太能看懂這個(gè)表格？ 54題B：如果我們發(fā)現(xiàn)因素不止一個(gè)，那么我們可以排除CAPM模型；這個(gè)為什么錯(cuò)？ C：和CAPM類(lèi)似，如果我們要檢驗(yàn)APT，我們需要識(shí)別所有的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；為什么錯(cuò)？ 55題B：多因素風(fēng)險(xiǎn)模型會(huì)比多因素alpha少使用一些因素；為什么錯(cuò)？ 59題60題：為何這里的CAPM計(jì)算不需要用到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)？這是怎么算的？ 61題：為何APT模型不能用和市場(chǎng)相關(guān)的因素？ 65題A：什么是small-cap growth-oriented呢？
十三題
畫(huà)圈的怎么看不懂?。繛槭裁词莾蓚€(gè)不一樣的貨幣
為什么高估了？
怎么算UL？ 以及他不是讓我們算expected rate of return嗎？為什么要加上UL？
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)式子里寫(xiě)的倆倆關(guān)系指的是誰(shuí)和誰(shuí)？ 是不是說(shuō)一個(gè)portfolio里有50個(gè)股票的意思？這個(gè)組合的收益率如果用CAPM要算1275遍，如果用apt算只要算153遍？
老師，您好！這個(gè)題我還沒(méi)想通??
老師好 能解釋一下這道題嗎
老師好 能講一下這個(gè)RAROC嗎 感覺(jué)很陌生
老師好 這道題該怎么做
程寶問(wèn)答
