投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的但程度不同，所以可能投資馬克韋茨有效前沿上的任何資產(chǎn)。但他們對(duì)于收益的預(yù)期和方差都是一樣的。所以第四句話就錯(cuò)在最后說根據(jù)他們各自的預(yù)期這一點(diǎn)上是嗎？
老師，那個(gè)29題為什么要理解成Jensen's alpha來計(jì)算呢？
D選項(xiàng)中的simple一次有沒有錯(cuò)誤？
老師，低估高估中間的“估”指的是題目中的人說出來的收益率還是我CAPM的理論收益率呀？
老師您好，我還是沒有明白為什么不能直接用8%
SML線的斜率是市場(chǎng)的超額收益？這個(gè)有推導(dǎo)依據(jù)嗎？謝謝
老師這題的解析和講解有出入。risk tolerance到底是willingness to take risk還是ability to take risk呀？謝謝。
折現(xiàn)時(shí)，分母用的利率應(yīng)該都是市場(chǎng)收益率啊，為什么此處用股票自身的收益率折現(xiàn)呢？
老師，可以說一下CAPM模型全部的假設(shè)嗎？謝謝老師
老師 您好，55題沒有講解，為什么選A
老師，請(qǐng)問第二個(gè)陳述中，斜率分母的sigma（m）不是market portfolio的標(biāo)準(zhǔn)差吧？應(yīng)該是market得標(biāo)準(zhǔn)差啊，市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差應(yīng)該是sigma（p）才對(duì)啊
老師，怎么算tev？
問一下sml和cml和capm三條線怎么花？
為什么這樣算？
老師請(qǐng)解釋一下ABCD B的always不會(huì)太絕對(duì)了？
程寶問答
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