金程問(wèn)答
老師是這樣嗎？
老師，我知道要用這個(gè)公式，但是為什么當(dāng)前是第n-1天呀，我以為當(dāng)前是第n天，這道題讓我們求第n-1天的波動(dòng)率，因?yàn)轭}目問(wèn)的是updated，被更新的，我以為被更新的就是過(guò)去的已經(jīng)被更新掉的那個(gè)波動(dòng)率，也就是前一天（第n-1天）的波動(dòng)率.......
老師，n-i就是第前i天的意思嗎？
老師，n-i就是第前i天的意思嗎？
老師，n-i就是第前i天的意思嗎？
假設(shè)原油價(jià)格的極端變動(dòng)為每桶2美元，為啥就是VaR＝2？
老師，考試中95%置信水平下的Z到底取1.645還是1.65啊，我看有的題是1.645，有的題是1.65
老師這道題是用這個(gè)公式做的是吧，且這個(gè)公式的假設(shè)前提是T期里每一期的波動(dòng)率都相等
老師，我的思路是，先用年化標(biāo)準(zhǔn)差算出一年的VaR，再用平方根法則轉(zhuǎn)化成一天的VaR，再用平方根法則轉(zhuǎn)化成十天的VaR，得出來(lái)27848.83，這個(gè)思路可以嗎
老師，考試的時(shí)候，99%的Z值我們用2.33算，95%的Z值我們用1.65算對(duì)嗎
老師我這樣理解你看對(duì)嗎？因?yàn)閐elta normal法假設(shè)資產(chǎn)收益服從正態(tài)分布，但是在肥尾的情況下資產(chǎn)收益就不是正態(tài)分布了，肥尾（真實(shí)）的情況下標(biāo)準(zhǔn)差會(huì)比正態(tài)分布（我們的假設(shè)）要更高，所以我們用delta正態(tài)法算出來(lái)的VaR值會(huì)比真實(shí)VaR小，所以低估了VaR
老師我這樣算算出333468，我是先得出一年的var，再算出一天的var，再×根號(hào)10算出十天的var
老師，課上有學(xué)習(xí)過(guò)這種題嗎？這算難題了嗎？考試容易考嗎
為什么C選項(xiàng)里蒙特卡洛比delta-normal法更好，delta不是假設(shè)底層風(fēng)險(xiǎn)因子服從正態(tài)分布嗎？而且PPT里delta法也有算期權(quán)的VaR的公式
老師，我記得上課的時(shí)候老師說(shuō)的是在同成本，同久期的情況下，杠鈴的凸性比子彈的凸性大。那在同收益率，同久期的情況，杠鈴的凸性比子彈的凸性大是不是也是一個(gè)結(jié)論
程寶問(wèn)答
