為什么payoff的時候不能直接用復利算，計算value的時候有可以用復利計算呢？
d選項，買一個看漲期權可以對沖利率上升的風險啊，利率上升看漲期權是賺的??？
我理解的是現(xiàn)在是0時刻，0時刻賣出三份期貨合約，一年后再買回三份期貨合約。題目問的意思是現(xiàn)在的交易策略，還是一年后的交易策略？
為了對沖未來的LIBOR，借款人希望支付固定利率并獲得LIBOR，F(xiàn)RA的LIBOR的損益可抵消未來的借款成本?！垎栐趺蠢斫猓瑳]看懂
所以做空期貨的人往往手頭上是沒有債券的，一般都是期貨到期要交割給多方的時候再去債券市場買入，然后再交割。市場給了一個利于空方的機制，就是允許選擇成本最低的債券去交割，這樣就可以到債券市場買入低成本債券，然后拿到期貨市場和多頭交易？
這題好像不可以用St-Kert, 題干沒有St哦
這題背景是考慮通過多頭指數(shù)期貨來對沖做空股票市場？
老師，請問C＋PV(K)=P＋S0 里面的PV(K)等于Ke^(-rT),那么這兩種公示分別在什么情況下使用？
如圖（視頻1:55:20）視頻老師中說的帶入k1 k2 ，可以寫一下帶入后的過程嗎？謝謝
這三個月的利率2.5%不是年化利率了吧？是年利率已經(jīng)除以4了？
請問如下圖（視頻48:16）下面式子怎么來的呀？
老師，第一題的解題過程是怎樣的?。苛豪蠋熣f太簡單了沒有講，我卻沒懂。
題目的order和limit order很像，有區(qū)別嗎
這一頁的內(nèi)容不怎么理解，上課老師也沒細講，還請解答。為什么bond yield大于6，要交易low coupon ,long duration的債券。以及PPT 中提到的幾種情況的交易理由
老師好，想問一下這里clean price的價格為什么是往下走的呢？這個clean price價格是債券的交易價格嗎（不包括付息？）？
程寶問答
金程問答
