10題，老師請問債券價(jià)值是不是應(yīng)該等于callable價(jià)值＋call價(jià)值，老師是不是寫錯(cuò)了
Interest rate (bond yields) below 6%, which of following bonds will short position in US Treasury bond futures contracts be most likely to deliver as CTD? 答案是short-maturity with high coupon。然后解釋是低于6%，選low duration bonds，高于6%，選high duration bonds，可以說下原理是什么嗎？
這道題為何直接ln(88/82)可以得出4到5之間的forward rate？如果先計(jì)算4年的spot rate，然后計(jì)算5年的spot rate，最后計(jì)算4到5的forward rate可以嗎？如果可以的話，怎么計(jì)算呢，因?yàn)槭沁B續(xù)復(fù)利。
429是計(jì)算6個(gè)月底的盈虧，為何只計(jì)算3個(gè)月的fix支付和float收入呢？為何不計(jì)算2次3個(gè)月的收支呢？
421這里，答案是假設(shè)YTM為6%，為何會有這個(gè)假設(shè)，沒有看懂答案。
老師，請問成本率是什么意思呀
為何402題可以用簡單的2.2*3=1.8*2＋F*1，來計(jì)算F rate；但是403缺不能用這種簡化的乘法，必須用正常的1＋rate的開次方呢？什么時(shí)候可以用簡化乘法呢？
你好 老師 便利收益 紅利率 租利率 他們是什么關(guān)系 課上交的是1+ 題里都是e 考試時(shí)按那個(gè)算 2021的題庫也都是e
老師，請問期貨價(jià)格為什么等于總成本減總收益呢？
FV是最后一筆現(xiàn)金流，那為什么不是1000+coupon呢
老師，你和別人說的 現(xiàn)在你想在未來買個(gè)資產(chǎn)，擔(dān)心未來資產(chǎn)價(jià)格下跌。所以要long期貨（以固定價(jià)格買）。怕什么做什么，這里擔(dān)心價(jià)格下降，難道不是short期貨嗎？
請問69題的8.5%是哪來的呢
第11題我將每筆紅利折現(xiàn)算出的結(jié)果是307.32，也可以算出是C選項(xiàng)，為什么要用平均紅利率的方式計(jì)算，題目中沒有體現(xiàn)紅利是連續(xù)復(fù)利的
為什么A不對啊
想問一下，futures不也是nonlinear嗎？為什么選A？
程寶問答
金程問答