金程問(wèn)答
老師，我想問(wèn)一下，老師提到delta對(duì)沖放到最后且用標(biāo)的資產(chǎn)來(lái)對(duì)沖，我想問(wèn)問(wèn)為什么？按照gamma公式看，等于delta與stock之比，gamma和Vega不能用標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)沖嗎
老師，delta gamma法也需要假設(shè)服從正態(tài)分布嘛，如果不需要那我們?yōu)槭裁匆僭O(shè)delta normal法服從正態(tài)分布呢
答案C如何解釋
這里計(jì)算19年6月1日債券的價(jià)值 為什么不可以用算出的16年6月1日的價(jià)值再×（1+r/2）的平方那樣算出來(lái)
put option的ITM的delta是0還是-1...
當(dāng)coupon rate小于YTM的時(shí)候，債券一般是折價(jià)發(fā)行的，此時(shí)債券價(jià)格小于它的面值。那么最終價(jià)格會(huì)被拉高對(duì)嗎？？拉高之后的價(jià)格和面值之間有什么關(guān)系呢？？會(huì)最終相等嗎？？ 第二個(gè)問(wèn)題，是不是債券價(jià)格最終都會(huì)向面值靠近呢？？離到期日越近就越等于面值嗎 ？？？
請(qǐng)問(wèn)老師 為什么ITM時(shí)delta最大
所以long call就是正，long put就是負(fù)？
它不是沒(méi)考慮到gamma那部分偏大了嗎
老師能否講解一下2.13和2.14. Stock index 與 stock price 那一列的算法相同嗎？ 若不是麻煩老師將其和credit spread 的公式列一下吧，謝謝
解析沒(méi)看懂，為啥σ開(kāi)根，然后r平方，最后又是怎么扯到VL的？
怎么理解C選項(xiàng)，delta并不是在每個(gè)節(jié)點(diǎn)都保持不變，能否舉例說(shuō)明
這是真題嗎感覺(jué)算出來(lái)跟答案差有點(diǎn)遠(yuǎn)七百二十多
請(qǐng)問(wèn)對(duì)于希臘字母相關(guān)考點(diǎn)，有沒(méi)有系統(tǒng)的記憶方法？謝謝！
1、站在最開(kāi)始零時(shí)刻，我預(yù)計(jì)0-0.5的遠(yuǎn)期利率是0.8%，依次1.4%、1.8%、2.1%。 2、半年后的時(shí)刻發(fā)現(xiàn)，我當(dāng)初預(yù)期的未來(lái)四個(gè)時(shí)間段的遠(yuǎn)期利率是正確的，當(dāng)下成為零時(shí)刻，債券只剩下1.5年就到期了。所以100.55的carry rolldown的價(jià)格是利用0.8%和30利差、1.4%和30利差、1.8%和30利差折現(xiàn)求來(lái)的?是么？ 3、站在半年后的當(dāng)下，我發(fā)現(xiàn)對(duì)未來(lái)每半年期的遠(yuǎn)期利率的估計(jì)是不對(duì)的，實(shí)際的0-0.5半年期遠(yuǎn)期利率為0.7%，以及1%、1.2%。因此，利用這0-1.5年的三個(gè)遠(yuǎn)期利率和30利差，折現(xiàn)求來(lái)利率變動(dòng)下的新價(jià)格，與100.55做差得到利率預(yù)期不一致下的損益?
程寶問(wèn)答
