②這部分的最后一行，老師不是寫了r下降，value上升嗎？為什么最后又說futures value更低，前后兩個value不是同一個value嗎？
老師 inverted 不就是 backwardation嗎
未來要賣出sell，為什么對沖是short，也是sell？
所以就是把現在1100和1080都折現到-t時刻，看一下兩者到底差多少錢，就能確定當前遠期的價值對么？另外根據上述公式，因為s是不變的，當隨著t變大，f的價值是不是一直在變大，這在現實中的意義是什么，簽訂的時間最早，當前的遠期越值錢么？另外s的價格是一直不變的么？
這里美式看漲看跌的上限視紅利情況而定，是什么意思？是拿什么加上和減去紅利嗎？還是什么？
這個知識點在書上哪里啊
根據現金流計算結果，若結果是支固定就可以理解為存在現金流凈流出，價值降低，所以互換價值為負；若結果是收固定就可以理解為存在現金流凈流入，價值升高，所以互換價值為正。對嗎？不對的話麻煩老師詳細給個理解的過程吧，謝謝
請問為什么這里initial margin等于50%代表“別人給我付了50%的錢”？，這個整個margin不是還是要我自己付嗎？
OTC 也是有ccp的。為什么和exchange相比，還是有default risk for counterparty呢？
做了另一個圖的，是遠期利率從即期利率最高點穿過，然后那道題也有這個D選項，但是答案是我說的穿過最高點的圖，所以哪個正確？
這里的股票買賣，記得上課是說要按照換股比率來操作，可這里是按照貨幣價值相等來操作，到底是哪個才對呀？
沒聽懂這里put-call parity的講解
這個凸性調整的公式怎么得出來的？
這個期貨的標的必須是股指嗎？
cover call策略的目的是什么？這種組合收益盈利有限，虧損無限，為啥要這么做
程寶問答
金程問答
