請問E(Rm)有可能小于Rf嗎？謝謝。
記得做過一題，是說德國金屬公司是在什么情況下出現(xiàn)虧損的，那題記得是選contago，為什么這次講義里又說是價格下跌？
老師能講一下2007-2009年危機前期（2005年這樣）中期、后期 的利率變化嗎？還有什么teaser rate period什么的有點搞混了
可以理解為有效的都在cml上，risky asset都在有效前沿上嗎（我怎么記得有道題說cml包括 all risky asset
為什么由于市場危機導致的風險不是市場風險，市場風險和equityrisk的區(qū)別在哪，是只要有關stock equity 就是equity risk 嗎
老師我想問一下什么樣的情況會出現(xiàn)結算風險？
d選項，不是因為他的aythority over settlement吧，而是因為他同時擔任兩個職位
請問這里圖中的forecast和題目中說的capm excess market return的6%是一樣嗎？如果已經(jīng)給出att的forecast為什么還要計算capm的forecast呢什么區(qū)別呢？
請問老師這道題問的是capm對att的forecast，那不應該算的是rf+B（Erm-rf）嗎？為什么反而算的是excess return呢？
這道題目里面，為什么是c？資產(chǎn)證券化把信用風險轉移給了投資者，吸引了不合適的投資者加大了整體社會的信用風險，算它的優(yōu)勢嗎？
IR的分母是兩個期望值，組合的期望-基準的期望，都是沒發(fā)生的數(shù)據(jù)。如題，市場的收益率與組合的收益率都用的是was,這個詞，難到不是說沒這兩個收益是已經(jīng)發(fā)生的真實數(shù)據(jù)而不是期望數(shù)據(jù)么？如果這樣，還能直接用IR公式算？另外，什么時候能區(qū)分直接用基準的收益而不是再用β算（ie題里的直接用10%減8%）？
什么叫semi-標準差？這個上課的時候沒講過啊；再有，IR的分母時用的（組合收益-市場收益）的標準差，為什么可以直接用TE？；最后，SR課件上還涉及到損失數(shù)目N，這里直接用semi標準差是為什么呢？
D 不理解？可以解釋一下嗎？
老師，哪些因素會引起有效前沿曲線移動。除了相關系數(shù)之外，是不是資產(chǎn)的標準差相關系數(shù)，還有其他的嗎？
老師最上面標黃的那一行里的數(shù)據(jù)是什么意思？
程寶問答
金程問答
