金程問(wèn)答
老師，Example4中， forward value=(F-K)/(1＋T)^T，這個(gè)公式算的是遠(yuǎn)期合約的價(jià)值。根據(jù)定義，遠(yuǎn)期合約的價(jià)值和價(jià)格不一樣。而遠(yuǎn)期合約價(jià)格是1.5。 為什么該題=6.61-1.5（遠(yuǎn)期合約價(jià)格），而不是減去“遠(yuǎn)期合約價(jià)值”呢？
為什么在高利率的時(shí)候，市場(chǎng)利率下降，提前還款不會(huì)增加？常識(shí)來(lái)看，提前還款也應(yīng)該會(huì)增加吧。
老師 為什么通脹溫和上漲 股票價(jià)格就上升 是什么關(guān)系 麻煩解釋一下
口音也太重了，聽(tīng)不清解析了
我通過(guò)畫圖來(lái)做，ab選項(xiàng)正好相反，請(qǐng)問(wèn)這張圖為什么不可以用來(lái)解釋？
老師，我想問(wèn)問(wèn)針對(duì)C選項(xiàng) 如果利率比較低，則利率和債券價(jià)格是反比關(guān)系，債券價(jià)格高 則也不會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)換也是持有債券。所以，C也沒(méi)問(wèn)題啊，我這樣理解對(duì)不？
為什么不是33天？公司債假設(shè)每個(gè)月都是30天，1.1到2.3不是33天嗎。如果算AI的話，是1000*8%*33/360嗎
老師你好，這道題b選項(xiàng)我有疑問(wèn)，若價(jià)格下降達(dá)到90敲入，這時(shí)k為110，那此時(shí)已經(jīng)是out of the money, 且p越下降越out of the money的呀，但若p上升，就不會(huì)有這個(gè)期權(quán)，那么是不賺不賠的。價(jià)格下降賠錢，價(jià)格上升不賺不賠，那我應(yīng)該是希望p上升的。這樣理解哪里錯(cuò)了呢
老師 圖里解析老師說(shuō)收euro的人是怕利率下跌，而為什么swap的反過(guò)來(lái)，反而利率下跌才賺錢。我知道bond的公式是利率上升，price下降。但不應(yīng)該收錢的都怕利率下跌的嗎因?yàn)槭盏纳倭?還是只是swap特別？
我記得我之前問(wèn)過(guò)一個(gè)，當(dāng)時(shí)老師說(shuō)的分紅會(huì)降低價(jià)格（是不是call？） 可以具體講一下 這四個(gè)指標(biāo)的變化是如何影響價(jià)格的
為什么floating rate 是收呢？ 謝謝
老師 想問(wèn)一下， long方不是一般都希望r上升的嗎因?yàn)樗梢缘玫礁嗟睦ⅲ侵挥新?lián)系到bond，long方才會(huì)想r下降的嗎
為什么不能用計(jì)算器計(jì)算年金那一行去算
老師 conversion factor 梁老師劃掉了說(shuō)不講 但并沒(méi)有像在其他章節(jié)了那樣說(shuō) 這個(gè)不考 所以這個(gè)到底會(huì)不會(huì)考呢？如果會(huì)考的話 麻煩老師用數(shù)字帶進(jìn)去舉個(gè)例子教我一下算的每個(gè)步驟吧 要是不會(huì)考的話 then never mind, let’s skip it ：）
請(qǐng)解釋下stack and roll 和strip hedge
程寶問(wèn)答
